(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢
上周,滬深300指數(shù)漲幅為2.25%,計算機(jī)行業(yè)下跌3.20%,行業(yè)跑輸大盤5.45個百分點,其中硬件板塊下跌3.81%,軟件板塊下跌2.68%,IT服務(wù)板塊下跌3.66%。個股方面中科創(chuàng)達(dá)、浪潮信息、東華軟件漲幅居前;恒泰實達(dá)、博思軟件、優(yōu)博訊跌幅居前。
國際市場
日本勞動力資源緊缺,鼓勵無人機(jī)和自動駕駛汽車送貨;報告稱去年勒索病毒類型暴漲8倍斂財近10億美元;ARM發(fā)布全新移動處理器,VR性能大提升。
國內(nèi)市場
網(wǎng)絡(luò)安全法:買賣個人信息屬侵權(quán),販賣50條可入罪;京東研發(fā)配送無人機(jī),計劃將食物從農(nóng)場送往城市;一季度華為OV全球份額再升,緊追三星蘋果。
A股上市公司重要動態(tài)信息
遠(yuǎn)光軟件:擬6047萬收購杭州昊美67%的股權(quán);東軟集團(tuán):與哈爾濱市人民政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》;同有科技:擬非公開發(fā)行不超過8000萬股投資云計算架構(gòu)和閃存技術(shù)研發(fā)等項目;延華智能:中標(biāo)4067萬仁懷市城市報警與監(jiān)控系統(tǒng)項目;信息發(fā)展:擬2.96億元收購航星永志100%股權(quán)。
投資策略
上周,上證指數(shù)震蕩上漲,中小板和創(chuàng)業(yè)板全周收跌弱于大盤。計算機(jī)大幅下跌,行業(yè)內(nèi)個股大多數(shù)全周收跌,行業(yè)內(nèi)概念板塊全部下跌,其中次新股、智能穿戴、區(qū)塊鏈指數(shù)等板塊跌幅居前。估值層面,行業(yè)目前的市盈率(中信,TTM)為52.5倍,相對于滬深300的估值溢價率為306.98%,行業(yè)估值距離近三年歷史區(qū)間下限(3年下限為38倍,10年下限為32倍)仍有一定距離,估值仍有調(diào)整空間。上周國家網(wǎng)信辦發(fā)布新的《互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)管理規(guī)定》,網(wǎng)絡(luò)安全法正式實施有利于網(wǎng)絡(luò)信息傳播的規(guī)范,也為網(wǎng)絡(luò)安全的檢測和監(jiān)控提出了更高的要求;趨勢科技最新報告顯示2016年勒索病毒類型暴漲8倍,斂財近10億,再一次向人們展示了日趨嚴(yán)峻的網(wǎng)絡(luò)安全情況。從第三方行業(yè)咨詢報告統(tǒng)計的數(shù)據(jù)看,全球在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入持續(xù)提升,我國的網(wǎng)絡(luò)安全投入相較于全球仍顯不足,未來我國網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入增速預(yù)計將保持在25%以上。根據(jù)CBinsights的數(shù)據(jù),2016年網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資交易量超過400宗,并誕生了新的獨角獸公司,我們認(rèn)為,隨著網(wǎng)絡(luò)安全形勢不斷嚴(yán)峻,國內(nèi)在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入將繼續(xù)保持高速增長,安全類企業(yè)有望迎來業(yè)績爆發(fā)。日本政府鼓勵無人機(jī)和自動駕駛送貨,以緩解勞動力資源緊缺,同時京東也在研發(fā)無人機(jī)配送。預(yù)計人工智能將給快遞以及物流行業(yè)帶來翻天覆地的變化,而政府的支持和互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加碼為這一預(yù)期的落地提供了強大的助力。正如我們之前的判斷,人工智能應(yīng)用領(lǐng)域在加速落地,有望推動人工智能相關(guān)企業(yè)的業(yè)績。建議投資者關(guān)注人工智能應(yīng)用領(lǐng)域的長期投資價值。從行業(yè)整體投資思路看,目前仍以基本面和業(yè)績強支撐的低估值個股為主要選股思路,建議投資者重點關(guān)注業(yè)績增長確定性高、估值低的品種。綜上,我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評級,板塊方面,建議積極關(guān)注軌道交通信息化、人工智能、存儲與信息安全板塊,股票池繼續(xù)推薦科大訊飛、啟明星辰、中科曙光、新大陸、美亞柏科。
風(fēng)險提示:人工智能技術(shù)突破受阻、政策落地低于預(yù)期。（來源：渤海證券 文/王洪磊 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
