(電子商務研究中心訊) 運營商在大數(shù)據(jù)上投資加大,公司運營商業(yè)務保持高速增長
運營商在大數(shù)據(jù)上的投資將繼續(xù)加大,大數(shù)據(jù)成為運營商擺脫啞管道角色的戰(zhàn)略投入方向。公司在三大運營商的合作進一步擴大,成為三大運營商在大數(shù)據(jù)領域重要的供應商。在承接運營商大數(shù)據(jù)平臺建設和升級項目的同時,也不斷深入?yún)⑴c大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的建設推出。公司在運營商業(yè)務上的收入仍然占據(jù)公司收入的半壁江山,同比增長34.79%,我們認為將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。
金融大數(shù)據(jù)潛力無限,有望成為公司新的增長點
金融大數(shù)據(jù)成為行業(yè)當前最容易在收入上落地的方向。我們對比2012年成立的旗計智能,他們在信用卡上快速取得規(guī)?；杖?凸顯金融大數(shù)據(jù)應用前景的廣闊。公司在金融領域的布局將逐步深化,收入規(guī)模占全部收入的17.73%,在2016年取得39.21%的增長。
大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢突出,通過外延獲取行業(yè)大數(shù)據(jù),構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺
公司憑借優(yōu)異的大數(shù)據(jù)技術(shù),借助外延的力量,構(gòu)建跨行業(yè)的大數(shù)據(jù)平臺。確定“大數(shù)據(jù)+”戰(zhàn)略,以領先的大數(shù)據(jù)解決方案服務于通信、金融、智慧城市、公共安全、智慧旅游、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、媒體、大數(shù)據(jù)運營等行業(yè)和業(yè)務領域。
盈利預測
我們認為,公司在鞏固原有電信領域的大數(shù)據(jù)應用的市場的同時,在金融等領域具有非常良好的發(fā)展前景。目前由于積極卡位各個行業(yè)的大數(shù)據(jù)應用,橫向發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。我們看好公司在不同行業(yè)的深度發(fā)展,借助大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢和數(shù)據(jù)應用的經(jīng)驗,借助平臺的力量實現(xiàn)多個行業(yè)應用領域的協(xié)同發(fā)展。我們預計公司2017/2018/2019的EPS分別是:0.71/0.97/1.28;對應的PE分別為25x/18x/14x。我們給出買入評級。
風險提示
公司并購整合不及預期;大數(shù)據(jù)應用出現(xiàn)數(shù)據(jù)安全事故（來源：華安證券 編選：中國電子商務研究中心）
