(電子商務研究中心訊) 上周計算機行業(yè)(中信)指數(shù)上漲3.69%,滬深300指數(shù)上漲0.55%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.49%。自3月中旬以來,行業(yè)跌幅已經(jīng)超過14%,行業(yè)相對滬深300的估值已經(jīng)回落到2013年牛市初期水平。此前我們已經(jīng)提出,隨著行業(yè)并購高峰的結束以及商譽減值的影響,具備較強內生增長能力的優(yōu)質白馬以及持續(xù)具備資產整合能力的央企龍頭的投資價值將進一步凸顯。
目前我們仍然建議關注估值/成長能夠匹配的行業(yè)龍頭(今年的市場風格一定要看估值)和央企混改龍頭,重點推薦:中電廣通、漢得信息、啟明星辰、飛利信、新大陸、太極股份、中國長城、索菱股份、贏時勝、華宇軟件。
國務院印發(fā)《政務信息系統(tǒng)整合共享實施方案》,政務大數(shù)據(jù)落地可期:5.18號國務院辦公廳印發(fā)《政務信息系統(tǒng)整合共享實施方案》,提出2017年12月底前,基本完成國務院部門內部政務信息系統(tǒng)整合清理工作;2018年6月底前,實現(xiàn)國務院各部門整合后的政務信息系統(tǒng)統(tǒng)一接入國家數(shù)據(jù)共享交換平臺,初步實現(xiàn)國務院部門和地方政府信息系統(tǒng)互聯(lián)互通。我們認為本次文件最超預期的地方在于規(guī)劃給出了具體的十大事件落實方案,并且給出了明確的時間界限和清晰的責任主體。
從平臺建設來看,最受益的標的主要是在應用層參與國家和地方數(shù)據(jù)整合平臺建設的太極股份、飛利信、中國軟件、東軟集團、東華軟件;其次是在基礎層的大數(shù)據(jù)融合平臺建設的東方通,云平臺建設公司中科曙光、浪潮信息;在政務垂直領域深耕的華宇軟件、千方科技、易華錄、數(shù)字政通等。我們重點推薦太極股份、飛利信。
GoogleI/O大會全面轉向AIFirst戰(zhàn)略:Pichai在本屆大會上再次強調了谷歌AIFirst戰(zhàn)略的重要性,他表示機器學習已經(jīng)在谷歌的諸多產品中得到了廣泛應用,其中包括搜索排序、街景、圖片搜索、智能回復、YouTube推薦等。谷歌本次I/O大會再次強調了AIFirst的發(fā)展戰(zhàn)略,與去年AI深度植入在手機系統(tǒng)各個側面不同的是,今年谷歌將AI作為貫通生態(tài)與平臺的接口。我們認為人工智能作為移動互聯(lián)網(wǎng)之后最重要的戰(zhàn)略方向,已經(jīng)成為各大巨頭爭奪競爭優(yōu)勢的焦點;Amazon、微軟、BAT等國內外巨頭將共同推動人工智能產業(yè)快速發(fā)展,人工智能時代將加速到來。AI領域我們重點推薦:機器視覺(工大高新、遠方光電),人工智能輔助診斷(思創(chuàng)醫(yī)惠),智能投顧(同花順,金融組覆蓋),語音語義識別(科大訊飛)。其他受益標的包括?？低?、川大智勝等。
風險提示:網(wǎng)絡安全進展低于預期;人工智能進展低于預期。（來源：東吳證券 文/郝彪 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
