(電子商務研究中心訊) 2016年末，有許多媒體的互聯(lián)網(wǎng)金融大事記盤點都把“校園貸”列入其中。的確，去年是校園貸問題亂象叢生并且引起監(jiān)管層關(guān)注的一年，這也使得不少校園貸平臺開始轉(zhuǎn)型。究竟校園貸的問題在哪里？校園貸是否還有未來，監(jiān)管層又該如何入手？這些問題不僅僅企業(yè)關(guān)心，也是政府部門接下來必須要面對的問題。從本期開始，聯(lián)盟將來重點關(guān)注與探討校園貸問題，期望從中梳理出一個合理的邏輯，以期為行業(yè)發(fā)展提供參考。
“存在即合理。這句話有兩層意思，一是它已經(jīng)存在你無法回避，二是問接下來該怎么辦？
校園貸：急速擴張
用野蠻生長來形容校園貸一點也不為過。兩年不到，全國各地校園貸的名目足以令人眼花繚亂，其中有分期購物平臺，也有P2P貸款平臺，甚至電商平臺也參與了進來。各大平臺公司貸款發(fā)放的標準除了設定“在校大學生”，并未作任何年齡限制，只需提供身份證、學生證或?qū)W信網(wǎng)賬號就可，與此同時，大部分平臺要求提供家長的手機號及家庭住址。顯然，這一切對于大學生來說都算不上是門檻。另外，低利息、高額度、無抵押、到賬快，這些通過海報、傳單或者QQ、微信、貼吧等社交平臺散布的信息也讓不少大學生眼熱心動。更有甚者，許多校園貸還在大學聘請了“校園代理”。筆者了解的情況是，借款人通過“校園代理”向平臺申辦的貸款門檻會更低，速度更快，加之代理人是同學，因此，很多學生都選擇“校園代理”的申領(lǐng)通道。
校園貸：市場廣闊，需求旺盛
據(jù)蘇寧金融研究院的測算，大學生互聯(lián)網(wǎng)消費分期規(guī)模近兩年同比增速高達200%以上，照此速度，今年校園金融市場規(guī)模有望達200億，在大學生中的滲透率將達18%。而據(jù)中國人民大學信用管理研究中心發(fā)布的《全國大學生信用認知調(diào)查報告》，8.77%的大學生使用貸款獲取資金，其中小額信用貸款占比5.33%、網(wǎng)絡貸款占比3.44%。我國目前有2400多萬大學生，每100個就有近9個在使用貸款。大學生幾乎沒有收入來源，但他們對新型消費與潮流消費特別敏感，消費欲望絲毫不亞于有正常收入的成年人。也正是看中了大學生經(jīng)濟來源受限以及超前消費偏好，貸款平臺乘勢而入。另外，部分大學生還存在著比富擺闊與攀比心理，給不法校園網(wǎng)貸平臺創(chuàng)造了引導部分大學生過度消費與自身牟取暴利的機會。
校園貸：存在即合理
校園金融雖是金融領(lǐng)域中較為特殊的一支，但在這一細分領(lǐng)域仍有類別。從需求端來看，目前大學生的金融需求主要分為兩類，分別是助學貸款和消費類貸款。其中，助學貸款的主流供給方式仍是銀行和學校合作提供。但消費類的金融供給方則在近年來發(fā)生了不少變化。先是銀行信用卡成為主流供給方，但后來大學生信用卡被叫停，這部分需求則變成了小貸和民間金融涉足，直到后來互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，成為了校園消費類金融需求的主要供應方。最早，銀行是校園金融的主要參與者，主要通過助學貸款和發(fā)放信用卡的方式服務大學生群體。如今助學貸款業(yè)務仍在與學校合作為大學生提供服務，但信用卡卻早被叫停。
2009年7月，銀監(jiān)會下發(fā)通知，禁止銀行向未滿18歲的學生發(fā)信用卡，給已滿18歲的學生發(fā)卡，要經(jīng)由父母等第二還款來源方的書面同意。其緣由是，銀行對學生還款能力審查不嚴，學生消費缺乏自我控制能力，導致還款困難等。
禁令出臺導致校園金融市場的供應出現(xiàn)短暫空缺，但需求并未減少。這一背景，也是分期樂、趣分期等公司在短期內(nèi)能夠迅速在一兩年時間內(nèi)飛速擴張業(yè)務、成為獨角獸企業(yè)的重要原因。但在這期間校園金融需求則主要由高校周邊的小貸公司，以及民間金融滿足。其背后所隱含的不確定性和惡行事件的發(fā)生率并不會低于互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至更為嚴重。
2013年開始，校園分期平臺出現(xiàn)后，以3C產(chǎn)品為切入點迅速占領(lǐng)了以往校園內(nèi)的消費金融需求，并借助資本的力量不斷在全國各地的高校迅速擴張。如果互聯(lián)網(wǎng)金融被順利監(jiān)管，這類校園金融很有可能走向陽光化和合規(guī)化，亦符合當今大學生的消費習慣。
目前，針對校園市場的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主要有三類。一是專門針對大學生的分期購物平臺，以分期樂、趣分期為典型代表，部分平臺還提供較低額度的現(xiàn)金提現(xiàn)；二是P2P貸款平臺，用于大學生助學和創(chuàng)業(yè)，如投投貸、名校貸等；三是京東、淘寶等電商平臺提供的信貸服務。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的成果，校園貸不乏積極意義。往小說，這確實能緩解那些家庭困難或者急需資金購買學習用品學生的燃眉之急，有利于大學生順利完成學業(yè)或順利投入創(chuàng)業(yè)；往大說，大學生是未來潛在的主流消費群體，為他們提供安全、適宜的信用消費貸款，有助于在年輕人中逐步培養(yǎng)起成熟、理性的消費意識和信用觀念。
除了保障性需求、臨時性需求及創(chuàng)業(yè)性需求給出了校園貸存在的合理性外，在目前的學制下，多數(shù)大學生已然擁有完全的民事責任能力，也應具有獲得信用貸款等金融服務的權(quán)利，這是“普惠金融”應有之義。雖然大學生已成年，但不少人心智并未成熟，任何商業(yè)行為的誤導都可能扭曲他們尚未完全定型的人生觀與價值觀，如果校園貸企業(yè)能通過正當合法途徑引導大學生信貸消費，極有可能培育出一個極具黏性的消費群體，他們走上社會后的消費、婚娶與住房資金需求等有可能與自己信賴的金融機構(gòu)建立穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)。從這個意義而言，校園貸企業(yè)理該構(gòu)筑起較高的道德自律。
校園貸：異化后的群魔亂舞
伴隨著夸張甚至虛假的宣傳，攜帶著強大功利性目的，抓住大學生剛剛成年且心智并未完全成熟的軟肋，校園貸從進入大學之日起就已開始異化并走形。按規(guī)定，民間借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。目前銀行一年期貸款利率4.35%，四倍就是17.4%。表面看來，許多校園貸平臺公示的利率都符合標準，但除了收取利息，他們還會收取提現(xiàn)費、借款服務費、借款手續(xù)費；若逾期，則會收取逾期罰息和逾期管理費。簡單加總，校園貸平臺向借款人收取的利息通常都在20%以上，有的甚至高達60%。在某些平臺上，逾期后每日的滯納金，居然高達未還金額的1%，相當于高利貸的十幾倍。業(yè)內(nèi)人士透露，收取天價滯納金，才是校園貸真正秘而不宣的“生財之道”。
問題的關(guān)鍵是，絕大多數(shù)大學生由于金融財務知識缺乏和風險識別能力薄弱，很容易掉進他人預先挖好的“陷阱”之中。據(jù)中國人民公安大學與螞蟻金服的一項聯(lián)合調(diào)查結(jié)果，受訪大學生的防騙能力平均得分僅69分，近半數(shù)無法識破“校園貸”詐騙迷局。
校園貸：監(jiān)管的曙光
2016年3月至10月，在校園提供消費分期、信用貸款、熟人借貸等金融產(chǎn)品的企業(yè)都不同程度地遭受到監(jiān)管和輿論的聯(lián)手剿殺。其中最受人關(guān)注的就是校園金融領(lǐng)域的兩家獨角獸企業(yè)——分期樂和趣分期，其他同類型的公司也在監(jiān)管之下承受重壓。
2016年4月，教育部和銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強校園不良網(wǎng)絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，認為部分不良網(wǎng)貸平臺采用虛假宣傳的方式，誘導學生過度消費，以致陷入“高利貸”陷阱。
這是監(jiān)管層第一次透露對校園網(wǎng)貸風險的關(guān)注，隨后，密集的監(jiān)管文件、意向頻發(fā)。8月中旬，重慶市金融辦、市教委、銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)文，給校園網(wǎng)貸列出八項負面清單，包括提高學生貸款的發(fā)放門檻、不得直接向?qū)W生提供現(xiàn)金貸款、不得變相發(fā)放高利貸等。隨后是校園網(wǎng)貸活躍的深圳。在其近日下發(fā)的9條禁令中，除要求校園貸平臺做到風險提示、借款學生審核，還強調(diào)了對借款用途的審核，“除助學貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等有助于學習工作的貸款業(yè)務外，各企業(yè)不得向借款學生提供其它用途的貸款”。深圳互金協(xié)會要求校園網(wǎng)貸平臺在三個月內(nèi)完成存量整改工作。在8月底舉行的網(wǎng)貸監(jiān)管細則發(fā)布的記者會上，銀監(jiān)會發(fā)言人也表示，對校園網(wǎng)貸采取五字整治方針：停、轉(zhuǎn)、整、教、引。
雖然對于校園貸業(yè)務，銀監(jiān)會目前只有五字方針，但分類處置想法和思路已確定；從兩則地方類的監(jiān)管文件來看，校園網(wǎng)貸平臺需要做到幾點：信息披露和風險提示完整，確定學生在分期、借款前了解各種利息、手續(xù)費、滯納金等關(guān)鍵信息；審查借款用途，不能過度消費、追求奢侈品，鼓勵助學、創(chuàng)業(yè)貸款，鼓勵理性、合理的消費需求；禁止一切違法違規(guī)行為，包括非法使用學生個人信息，變相高利貸、暴力催收等。
外界認為，一系列嚴厲的監(jiān)管措施導致趣分期在9月5日宣布退出校園分期市場，轉(zhuǎn)而進軍非信用卡人群，提供消費金融服務。而分期樂雖然仍在校園分期市場堅守，但也曾公開表示，由于有10萬分期樂平臺上的大四學生或研究生走進了職場，成為了白領(lǐng)用戶，分期樂將取消用戶年齡限制，進軍白領(lǐng)市場。
從多地監(jiān)管規(guī)定的措辭來看，政府實質(zhì)想打壓的是校園市場中消費類金融的供給商，而對助學貸款的供給商則留有余地。但這樣的做法或許難以奏效。當需求存在、并處于持續(xù)增長的趨勢時，掐斷一類供給通道只會讓其它供給方式壯大。如果監(jiān)管的導向是既打壓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，又叫停銀行信用卡，那么看似嚴厲和保護大學生的監(jiān)管，恐怕會將一部份確實有消費金融需求的大學生推向了陰暗的民間金融和地下金融。
當然，校園貸平臺經(jīng)營行為的規(guī)范顯然不能寄希望于經(jīng)營者完全自律。也正是如此，從教育部到銀監(jiān)會、監(jiān)管層今年以來連發(fā)令箭，直至叫停了涉嫌暴力催收、發(fā)放高利貸等違法違規(guī)校園網(wǎng)貸業(yè)務。但監(jiān)管層并沒封死校園貸通道，而是支持、鼓勵具有較強管理技術(shù)和風控能力的合規(guī)類平臺規(guī)范經(jīng)營。而如何引導合規(guī)平臺的發(fā)展需要用足功夫。一方面，要將校園貸機構(gòu)納入銀監(jiān)會、央行等監(jiān)管視野，并對其準入門檻、借貸人條件、貸款規(guī)模做出明確的限制性要求；另一方面，平臺公司要積極做好風控，平臺之間要加強數(shù)據(jù)共享與合作，并與征信機構(gòu)實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，防止惡意借款，減少系統(tǒng)風險。
按銀監(jiān)會的規(guī)定，未滿18歲的學生不能從銀行取得信用卡，已滿18歲的學生發(fā)卡要經(jīng)由父母等第二還款來源方的書面同意。但實際操作中，銀行大多停止了對學生發(fā)放信用卡?，F(xiàn)在看來，基于龐大的大學生消費群體及金融機構(gòu)日漸健全的風控能力，完全有必要打開這扇金融之門。商業(yè)銀行可通過信用卡向在校大學生提供監(jiān)管層許可的小額、場景化信貸額度，同時與父母的收入綁定。這樣既可防止信用風險，還能在大學校園收良幣驅(qū)逐劣幣之效。(來源：浙江互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟；編選：網(wǎng)經(jīng)社)
