(電子商務(wù)研究中心訊) 2016年暑期之前，校園貸市場還頗為狂熱，也容納了趣分期和分期樂這兩家獨角獸，然而，整個行業(yè)由于沒有信息共享系統(tǒng)，多方借貸、過度負債的情況較為嚴(yán)重，校園貸市場的風(fēng)險在集聚。
隨后，監(jiān)管部門開始介入，在不同地域出臺禁令，欲將校園貸逐出校園。多家平臺提上日程的上市計劃，也都遭到了中斷。
這種形勢下，校園網(wǎng)貸平臺為了生存紛紛放棄原本的主業(yè)。一批平臺選擇改頭換面，升級為金服集團，去掉了名稱中的“分期”字眼，把人群也從學(xué)生擴充到藍領(lǐng)和白領(lǐng)。對趣分期和分期樂這對老冤家而言，轉(zhuǎn)型路徑略有不同，也各具典型意義，這也讓他們的2017年更加具有看點。
看點一：斷奶校園貸
趣分期更名趣店之后，選擇進軍現(xiàn)金貸，主要將面向全國5億多的非信用卡人群，取消地面簽約，通過互聯(lián)網(wǎng)反欺詐接口以及之前數(shù)據(jù)上的積累來進行風(fēng)控，在股東幫助之下，通過讓風(fēng)控和獲客線上化之后，原本依靠地推大軍的重模式變輕了。
分期樂則升級為樂信集團，在人群上，相比原有的學(xué)生客群已有所擴大，?a href='http://qjkhjx.com/zt/world/' target='_blank'>中歐矯娉疲?殼襖讀旌桶琢烊巳旱撓?找丫?甲苡?盞奈宄梢隕?。乐袊I菇?煌?滴癲鴟殖啥懶⑵放疲?渲邪??昵崛嘶チ???呀鶉諂放品制誒鄭?攵匝???餿巳旱南?呀鶉諂放鋪崆?鄭?攵岳聿迫巳旱淖悠放平圩永聿疲?約白使蕓?牌教ǘκ⒆什??/p>
“藍領(lǐng)生活方式和學(xué)生很像，在聚集的地方生活，還是會用線下的方式去做。”樂信COO樂露萍此前對36氪表示。樂信通過投資來布局藍領(lǐng)人群，去年7月，和險峰長青一起投資了服務(wù)工廠藍領(lǐng)人群的消費金融公司“錢到到”。
在國內(nèi)遭遇政策封堵的情況下，樂信還有意把生意做到海外，比如印度這樣的人口大國。
去年6月，分期樂領(lǐng)投了印度大學(xué)生分期平臺KrazyBee 200萬美元種子輪融資。平臺一端對接電商來獲取商品，另一端對接小額借貸公司和銀行來獲取資金。這相當(dāng)于把分期樂模式完整復(fù)制到另一個人口大國——印度。因此，可以預(yù)判，分期樂接下來也可能圍繞印度尼西亞等人口大國繼續(xù)復(fù)制這一模式。
看點二：獲取牌照，洗腳上岸
在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，牌照才是金融從業(yè)機構(gòu)的根本生存之道，趣店和樂信都直接介入風(fēng)險定價環(huán)節(jié)，并非外圍的服務(wù)性機構(gòu)，因此，具備牌照就不可避免。對此，趣店相關(guān)人士曾對36氪表示，不排除入股金融機構(gòu)，甚至是申請民營銀行牌照。趣店在2016年年初已經(jīng)獲得了全國性網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照。
分期樂也有意申請消費金融牌照，桔子理財聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁喬遷曾對36氪透露，“其實我們也一直在看，牌照在金融上是一種資源，我們希望能把這些金融資源整合到平臺上，但消費金融牌照現(xiàn)在資質(zhì)限制還比較高，對電商的門檻是年營收不低于300億，對機構(gòu)的門檻是600億，門檻還比較高。”
不過，隨著消費金融牌照和銀行牌照相繼開閘，樂信和趣店有機會分一杯羹。在眾多已經(jīng)獲得牌照的新機構(gòu)中，在股東層面開始形成傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的搭配格局，因為新興金融機構(gòu)急需獲取互聯(lián)網(wǎng)客戶，此時就需要拉上一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成為二股東，美團和小米參股銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中均能體現(xiàn)這一點。
如果牌照發(fā)放范圍繼續(xù)擴大，樂信和趣店以參股方式在2017年獲取這類牌照并非絕無可能。
看點三：赴美上市
2017年可能會形成一波互金公司的上市潮流。已知的就有螞蟻金服，陸金所，京東金融、眾安保險和拍拍貸等在積極籌備，從去年就在暗中爭搶借殼上市機會的趣店和樂信也不例外。
這樣的跡象越來越明顯。兩個月前，趣店新任CFO楊家康入職。楊家康出身投行美林，曾以全美測評軟件系統(tǒng)公司(ATA Inc.)CFO的身份，推動該公司于2008年在納斯達克實現(xiàn)上市，接近趣店的核心消息人士對36氪證實，“此舉就是在為赴美IPO鋪路”。
11月15日，華爾街日報援引知情人士稱，趣分期母公司北京快樂時代計劃在美國IPO，籌資規(guī)模在5億-8億美元之間。趣分期已與花旗、中金、瑞信和摩根士丹利這四家中介機構(gòu)開展了初步準(zhǔn)備工作。
一位趣店高管近日對36氪表示，“這段時間往北京東三環(huán)(多數(shù)投行的所在地)跑，快要跑斷了腿。”
“趣店上市可能會在明年上半年”，上述接近趣店的人士還對36氪表示，趣店放棄了國內(nèi)上市的打算，因為眼下的形勢，“在國內(nèi)根本沒法上了，還不知道要等多少年，那時候都不知道互聯(lián)網(wǎng)金融到底會怎樣。”
趣店之所以選在這個時間點籌劃上市，既因為面臨投資方巨大的退出壓力，也因為“2017年會是一個互聯(lián)網(wǎng)金融公司上市的好時機”，因為螞蟻金服和陸金所都很有可能在2017年赴港上市，因此趣店希望趕上這一波潮流。
老對手分期樂也不甘落后，緊隨其后地任命了一位具有上市經(jīng)驗的CFO，1月6日下午，樂信任命曾巖為首席財務(wù)官，負責(zé)集團財務(wù)管理及投資并購等方面的管理工作。
在加入樂信之前，曾巖擔(dān)任易寶支付CFO，負責(zé)該公司的資本運作和戰(zhàn)略決策。還曾任職美國通用電器公司，2006年擔(dān)任啟明星辰CFO、COO，并負責(zé)將該公司引入A股市場上市，完成了國內(nèi)紅籌回歸的首個成功案例。2008年，曾巖擔(dān)任微軟大中華區(qū)財務(wù)負責(zé)人；此后，他又分別在美股上市公司文思信息以及港股上市公司合興集團擔(dān)任執(zhí)行副總裁，負責(zé)財務(wù)和資本市場戰(zhàn)略。
樂信創(chuàng)始人兼CEO肖文杰表示，“曾巖在海外及國內(nèi)資本市場運作方面擁有豐富經(jīng)驗，其加入將提升樂信在資本市場運作及財務(wù)管理方面的能力，為樂信角逐中國互聯(lián)網(wǎng)金融下半場提供強大資本助推力”。
肖文杰這樣的表述，釋放出相當(dāng)明顯的上市信號，考慮到在A股上市幾無可能，基本可以認定，樂信也將要赴美上市。這樣看來，樂信和趣店的纏斗還將繼續(xù)下去。(來源：36氪；文/周天；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
