(電子商務(wù)研究中心訊) 2007年以來，中國P2P行業(yè)發(fā)展迅猛，以純線上借貸交易和線上線下結(jié)合的O2O借貸交易模式為主，后者一度最為常見。但早期的監(jiān)管真空也導(dǎo)致亂象叢生與行業(yè)動蕩。2016年8月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》標(biāo)志P2P合規(guī)化發(fā)展的號角正式吹響，未來監(jiān)管將圍繞底線展開，以“扶優(yōu)抑劣”的思路對平臺實行分類處置，監(jiān)管將更加務(wù)實，通過跨部委機(jī)構(gòu)協(xié)作以確保平穩(wěn)過渡。
隨著平臺紛紛將合規(guī)轉(zhuǎn)型提升到首要高度，報告建議其應(yīng)主動開展自查，在監(jiān)管細(xì)則正式出臺前的最后窗口期內(nèi)完成全面整改。報告梳理了P2P平臺的全面合規(guī)轉(zhuǎn)型框架，按照戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、運(yùn)營三大類別，重點關(guān)注八大整改領(lǐng)域，并注意此過程中可能出現(xiàn)的四大問題。
八大整改領(lǐng)域：
戰(zhàn)略層面，從合規(guī)角度全面審視未來戰(zhàn)略：明確未來發(fā)展目標(biāo)、平臺定位及核心業(yè)務(wù)模式；梳理平臺及關(guān)聯(lián)公司的關(guān)系，確保P2P業(yè)務(wù)獨立運(yùn)營，避免風(fēng)險傳導(dǎo)。
業(yè)務(wù)層面，打造純線上的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式：線下理財團(tuán)隊轉(zhuǎn)型，門店關(guān)停并轉(zhuǎn)，設(shè)計線上展業(yè)模式；優(yōu)化P2P產(chǎn)品設(shè)計與銷售流程，避免觸碰業(yè)務(wù)紅線。
運(yùn)營層面，按照《辦法》完成對標(biāo)整改：建設(shè)基于大數(shù)據(jù)、云計算的風(fēng)控體系；對接銀行存管，消除期限錯配，加強(qiáng)流動性管理；完成信息披露、投資人風(fēng)險評估及分級管理；升級信息系統(tǒng)，建設(shè)網(wǎng)站安全、應(yīng)用級災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施。
四大衍生問題：
無法在業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平、風(fēng)險控制間做出抉擇
在合規(guī)轉(zhuǎn)型階段，平臺業(yè)務(wù)規(guī)模下降將擠壓盈利空間，影響風(fēng)險數(shù)據(jù)表現(xiàn)和投資者信心。平臺應(yīng)動態(tài)調(diào)整短期規(guī)模增長目標(biāo)，勿抱不切實際的預(yù)期，深刻全面認(rèn)識即將面臨的狀況，在規(guī)模、盈利與風(fēng)險間做出抉擇。
大批量員工離職導(dǎo)致人員動蕩
在關(guān)鍵整改期，平臺高管層可能由于疏忽公司內(nèi)部溝通而引發(fā)誤解和猜疑，導(dǎo)致大批量核心員工離職。創(chuàng)始人與高管團(tuán)隊?wèi)?yīng)及時向下層員工傳遞肯定、清晰的發(fā)展愿景及合規(guī)整改思路，并對員工疑慮予以及時反饋。
內(nèi)外多重影響引發(fā)資金流斷裂等風(fēng)險
理財資金供給不足、平臺對客戶恐慌心理的欠妥處理極易引發(fā)擠兌、平臺資金流斷裂等風(fēng)險事件。平臺一方面應(yīng)把握好整改節(jié)奏，保證平穩(wěn)過渡；一方面應(yīng)抓住“資金流”這條生命線，加強(qiáng)資金流測算、監(jiān)控與預(yù)警，制定風(fēng)險事件的預(yù)案機(jī)制，盡早啟動準(zhǔn)備工作。
僅關(guān)注眼前合規(guī)“生死”，忽略“謀發(fā)展”策略制定
當(dāng)下，P2P行業(yè)的套利空間將逐步消失，窗口期即將漸漸關(guān)閉，決定平臺在優(yōu)勝劣汰機(jī)制中長效勝出的關(guān)鍵在于著眼未來，制定清晰的愿景，打造可持續(xù)的盈利模式，以及鍛造差異化的核心競爭力。
?。▉碓矗?99IT；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
