(電子商務(wù)研究中心訊) 公司已在多領(lǐng)域建立大數(shù)據(jù)資源平臺(tái),具備整合全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)體系。公司作為專(zhuān)注于垂直領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)技術(shù)和應(yīng)用服務(wù)商,以開(kāi)放式大數(shù)據(jù)平臺(tái)為核心資源,整合全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)體系,具備從數(shù)據(jù)采集處理、存儲(chǔ)計(jì)算、挖掘分析、可視化和應(yīng)用等核心環(huán)節(jié)的大數(shù)據(jù)技術(shù)能力。公司目前已逐步搭建起產(chǎn)品和用戶(hù)兩個(gè)維度的大數(shù)據(jù)資源平臺(tái),并建立零售大數(shù)據(jù)、家庭互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)大數(shù)據(jù)、企業(yè)大數(shù)據(jù)、金融大數(shù)據(jù)、酒店及旅游大數(shù)據(jù)等多個(gè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品線,為國(guó)際、國(guó)內(nèi)的知名互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容和應(yīng)用開(kāi)發(fā)商、整機(jī)制造及品牌商、上游原材料企業(yè)、流通領(lǐng)域零售渠道商、專(zhuān)業(yè)代理商,電商等企業(yè)提供“數(shù)據(jù)+技術(shù)+服務(wù)”的全方位大數(shù)據(jù)解決方案。
新增投資者李婷通過(guò)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股票,成為公司第一大股東。公司披露《2016年第一次股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)公告》、《收購(gòu)報(bào)告書(shū)》等多份公告。其中《2016年第一次股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)公告》顯示,公司擬以每股人民幣12.00元向李婷等9名合格投資人發(fā)行不超過(guò)800.00萬(wàn)股,募集資金不超過(guò)人民幣9,600.00萬(wàn)元(含9,600.00萬(wàn)元)?！?a href='http://qjkhjx.com/zt/dszb/' target='_blank'>收購(gòu)報(bào)告書(shū)》顯示,李婷以現(xiàn)金認(rèn)收購(gòu)公司發(fā)行的600萬(wàn)股,在上述股票發(fā)行完成后,李婷合計(jì)持有公司股份600萬(wàn)股,持有公司發(fā)行后股份比例為15.67%,成為公司的第一大股東。
收購(gòu)方以自然人身份和自有現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu),公司實(shí)際控制人并未發(fā)生變更,收購(gòu)方承諾不以第一大股東身份影響公司獨(dú)立性。收購(gòu)人李婷丈夫楊東文是香港上市公司創(chuàng)維數(shù)碼控股有限公司(0751.HK)的執(zhí)行董事兼行政總裁,楊東文先生同時(shí)也是A股上市公司創(chuàng)維數(shù)字股份有限公司(000810.SZ)的董事長(zhǎng)兼法定代表人。雖與創(chuàng)維關(guān)聯(lián)頗深,收購(gòu)人此次以自然人身份認(rèn)購(gòu),并以現(xiàn)金方式支付收購(gòu)價(jià)款,不涉及以證券支付收購(gòu)價(jià)款,全部為其自有資金,所需支付認(rèn)購(gòu)款合計(jì)7,200萬(wàn)元,體現(xiàn)出個(gè)人對(duì)公司發(fā)展的強(qiáng)烈看好。本次收購(gòu)?fù)瓿珊?公司的實(shí)際控制人并未發(fā)生變化,一致行動(dòng)人喻亮星、文建平、盛哲、金曉峰持有奧維云網(wǎng)1525.4592萬(wàn)股股份,持股比例為39.83%,仍是奧維云網(wǎng)的共同實(shí)際控制人。同時(shí),收購(gòu)人李婷承諾遵守相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定,依法行使股東權(quán)利,履行股東義務(wù),不利用第一大股東身份影響公司獨(dú)立性,不會(huì)對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響。
我們把公司此次被收購(gòu)看成公司的正常融資行為和收購(gòu)方基于看好公司發(fā)展的個(gè)人投資,第一大股東的改變對(duì)公司的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)并無(wú)消極影響。從收購(gòu)方收購(gòu)身份和認(rèn)購(gòu)支付方式的選擇,我們認(rèn)為這是李婷基于產(chǎn)業(yè)背景和實(shí)力的個(gè)人投資行為,也是奧維云網(wǎng)的正常融資行為。公司早在2014年已確定大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略,并堅(jiān)定推進(jìn),通過(guò)融資募集到的資金將加速相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外,公司擁有從數(shù)據(jù)采集處理、存儲(chǔ)計(jì)算、挖掘分析、可視化和應(yīng)用等核心環(huán)節(jié)的多個(gè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品線,數(shù)據(jù)的獲取、處理、分析和應(yīng)用是客觀的,不會(huì)因?yàn)榈谝淮蠊蓶|的變化而發(fā)生改變。
通過(guò)本次定增(收購(gòu)),公司資本實(shí)力得到增強(qiáng),大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略加速推進(jìn)。
本次發(fā)行股票的募集資金將主要用于推動(dòng)公司大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略,包括加快公司大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資和生態(tài)布局、大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)推廣和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
其中:大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資和生態(tài)布局主要涉及對(duì)參股和控股公司增資,以及計(jì)劃未來(lái)投資或設(shè)立大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè);大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)推廣主要涉及公司大數(shù)據(jù)新業(yè)務(wù)拓展所需的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)投入、數(shù)據(jù)資源采購(gòu)、服務(wù)器和帶寬擴(kuò)容以及其他軟硬件設(shè)備采購(gòu)、新產(chǎn)品業(yè)務(wù)的推廣和宣傳。在資金支持下,公司生態(tài)和技術(shù)都將得到有力支持,有利于公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,增強(qiáng)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,提升公司的盈利水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,保持公司長(zhǎng)期健康、快速發(fā)展。
投資建議:我們預(yù)計(jì)公司2016年-2018年的收入分別為79.2/99.9/120.2百萬(wàn)元,增速分別為29.2%/26.1%/20.3%,2016年-2018年凈利潤(rùn)分別為12.7/17.3/23.8百萬(wàn)元,增速分別為14.7%/36.4%/37.3%,考慮公司定增后將大幅增加資本實(shí)力,大數(shù)據(jù)領(lǐng)域生態(tài)和技術(shù)布局都將得到推動(dòng),給予增持-A的投資評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:被收購(gòu)后第一大股東繼續(xù)增持至實(shí)際控制人影響公司獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)(來(lái)源：安信證券 文/諸海濱；編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
