(電子商務(wù)研究中心訊) 神州信息(000555)
業(yè)績(jī)符合預(yù)期。公司2016年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.58億元，同比增長(zhǎng)23.96%；歸母凈利潤(rùn)7,942.10萬(wàn)元，同比下降28.76%，主要因業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)資金成本增加所致，EPS 0.09元，符合預(yù)期。
升級(jí)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，完善通信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。上半年公司并購(gòu)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化及通信大數(shù)據(jù)服務(wù)企業(yè)華蘇科技，由IT技術(shù)服務(wù)進(jìn)入CT技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域，推動(dòng)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的服務(wù)模式升級(jí)，積極拓展通信大數(shù)據(jù)的跨行業(yè)應(yīng)用機(jī)會(huì)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代為用戶提供ICT融合創(chuàng)新服務(wù)，強(qiáng)化技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)板塊，進(jìn)一步完善公司通信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)布局。
農(nóng)業(yè)信息化借勢(shì)農(nóng)村改革發(fā)展迅猛。上半年，國(guó)家《“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)三年行動(dòng)實(shí)施方案》出臺(tái)，明確推動(dòng)現(xiàn)代信息技術(shù)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理、服務(wù)各環(huán)節(jié)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域的深度融合，大力發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)。上半年公司農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務(wù)借勢(shì)農(nóng)村改革機(jī)遇，繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)收入9,053.67萬(wàn)元，較上年度同期增長(zhǎng)106.89%。公司農(nóng)地確權(quán)的市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)展，新增甘肅省級(jí)確權(quán)平臺(tái)合作，并實(shí)現(xiàn)了確權(quán)登記數(shù)據(jù)的質(zhì)量檢測(cè)服務(wù)。迄今，公司已累計(jì)為全國(guó)28個(gè)省市的近500個(gè)縣提供了農(nóng)村土地確權(quán)服務(wù)。此外，公司積極探索智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新，投入研發(fā)農(nóng)村不動(dòng)產(chǎn)管理、農(nóng)村股權(quán)量化等應(yīng)用，并取得突破。
云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)方面均取得顯著突破。上半年公司發(fā)布了“新一代分布式銀行核心系統(tǒng)”，推出首款云上企業(yè)服務(wù)總線產(chǎn)品Sm@rtESC，全面支持企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)快速創(chuàng)新。公司加強(qiáng)了金融大數(shù)據(jù)研發(fā)和應(yīng)用，支持銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和征信，同時(shí)，研發(fā)推出稅務(wù)大數(shù)據(jù)平臺(tái)。公司的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)板塊逐步形成，旗碩科技業(yè)務(wù)覆蓋農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)智能終端及云服務(wù)，華蘇科技為物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)提供專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和數(shù)據(jù)管理服務(wù)。
投資建議：公司由專業(yè)技術(shù)服務(wù)提供商向產(chǎn)業(yè)鏈整合者邁進(jìn)，通過(guò)資本運(yùn)作進(jìn)入CT技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域，升級(jí)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，完善通信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務(wù)借勢(shì)農(nóng)村改革機(jī)遇，上半年收入保持快速增長(zhǎng)，公司農(nóng)地確權(quán)的市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)展，并不斷創(chuàng)新智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，預(yù)計(jì)2016-2017年備考EPS分別為0.54、0.63元，維持買入-A評(píng)級(jí)，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)40元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。（來(lái)源：安信證券 文/胡又文 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
