(電子商務研究中心訊) 導讀：20世紀50年代，美國學者WendellR.Smith提出市場細分概念。半個多世紀后，一家名為SocialFinance的學生貸款公司憑借細分市場在美國P2P行業(yè)中另辟蹊徑，并后來居上，成為P2P行業(yè)首家完成公開證券化的公司。
中國電子商務研究中心“互聯網+”智庫系列叢書之《互聯網+：海外案例》(試讀：qjkhjx.com/zt/hwal )對SocialFinance進行全面剖析。該書由中國電子商務研究中心曹磊、莫岱青編著，在全國新華書店、全國機場中信書店，以及天貓、京東、當當、亞馬遜中國、淘寶等各大電商平臺上發(fā)行。本書特別適合有志于互聯網創(chuàng)業(yè)的人士閱讀。
SocialFinance:專注學生貸款的美國P2P公司
上線時間：2011年
創(chuàng)始人：Mike Cagney
案例概述：成立于2011年的SocialFinance(簡稱SoFi)由4名美國斯坦福MBA學生建立，目前專注做學生貸款再融資，只貸款給畢業(yè)于美國名校的高材生。
學生貸款再融資是一種"申請新貸款償還原有學生貸款"的業(yè)務。申請再融資貸款的畢業(yè)生們通過SoFi網站注冊填寫個人信息，上傳貸款詳情，SoFi將會在一個工作日內決定其貸款利率，并在10天之內替借款者一次性償還以前高息的學生貸款，此后借款者只需要向SoFi還款。
商業(yè)模式：
市場細分專注高端。雙重細分令SoFi事業(yè)成功起航并穩(wěn)步前進。
1.SoFi在P2P行業(yè)中只做學生貸款業(yè)務，這使得SoFi順利進入P2P行業(yè)。受2008年金融危機影響，多數家庭破產導致學生只能依靠貸款負擔學費，與此同時美國大學高等院校學費一直保持每年10%的增長率,這使得美國學生貸款市場是目前美國最大的貸款市場。同時，聯邦學生貸款利率居高不下，這讓SoFi順利的以低利率進入市場爭取用戶，發(fā)放在校學生貸款。據統(tǒng)計，在2010年，聯邦學生貸款利率維持在6.8%(Stafford學生貸款)和8.5%(Plus貸款)的高點已近5年，私人學生貸款利率更是高達11.87%，而SoFi提供的利率在4.99%-6.74%之間。
因此，SoFi為他們提供低息貸款，讓畢業(yè)生們可以一次性償還以前的學生貸款，以后只要以低息向SoFi還款即可，雖然"以新補舊"，但是這種"補法"卻能為借款者節(jié)省一筆可觀的利息費，據統(tǒng)計，SoFi成立至今為每位借款者平均節(jié)省9400美元。
2.SoFi在做學生貸款業(yè)務時只面對高質量借款者，使其穩(wěn)穩(wěn)"立足"學生貸款市場。(據SoFi的CEO邁克•卡格尼說："來我們這里貸款的人也許現在不是有錢人，但他起碼在以后是有錢人。")這種高質量由兩種因素決定：畢業(yè)院校與專業(yè)。SoFi的借款者必須畢業(yè)于其選定的美國排名前200的優(yōu)秀大學。(據美國教育部統(tǒng)計，這些學校學生的平均違約率為1.6%低于學生貸款平均違約率8%。)至今為止，在全美3000多家大學中，SoFi只選定了100家左右大學。不僅如此，借款者只能畢業(yè)于SoFi規(guī)定的較熱門、有發(fā)展的幾個專業(yè)，如法律、醫(yī)學、商業(yè)、工程、美術等?，F在SoFi接受的本科專業(yè)只有8個，碩士專業(yè)較多為14個。
“SNS與貸款”。就像SoFi的全名一樣“SocialFinance”社交金融。SoFi將社交與貸款結合起來,以"學校社交網絡"進軍學生貸款市場。2011年9月，SoFi首次試點，從40位斯坦福MBA畢業(yè)校友處籌集了200萬美元的資金，借給100個通過信用審查的斯坦福商學院學生，利率為6.24%，低于當時的聯邦學生貸款利率6.8%。此后，SoFi開始正式運營并繼續(xù)沿用"社交網絡"。所謂"學校社交網絡"就是畢業(yè)校友與在校學生出自同一師門，同一所大學的聯系。SoFi以“幫助學弟學妹減輕貸款壓力”為口號，從畢業(yè)校友那里籌集資金，然后發(fā)放貸款給在校學生。在"社交網絡"具有一定規(guī)模后，SoFi定期舉行聚會等活動，畢業(yè)校友可以接觸到具有發(fā)展?jié)摿Φ膶W弟學妹，在校學生可以接受到來自學長的工作邀請或寶貴意見。SoFi以這種社交金融迅速在美國高等學府的畢業(yè)生與學子間聞名，迅速壯大起來。
因人而異且公平公正的貸款利率。聯邦學生貸款一直被抱怨不斷，其主要原因就是聯邦政府貸款的非市場化的貸款利率：聯邦學生貸款包括畢業(yè)生貸款對所有學生都是一個利率。因此SoFi提出"You've worked hard，You deserve better"的口號。在SoFi，貸款利率因人而異，根據借款者FICO評分高低而定，信用狀況較好的學生就能獲得更加優(yōu)惠的貸款。不僅如此，SoFi還對借款者提供固定利率與浮動利率以供選擇。SoFi浮動貸款利率=起始利率+可變利率，起始利率范圍在2.92%-5.17%之間。這之后，要再加上變化利率?？勺兝矢鶕吭?日倫敦銀行同業(yè)拆息率。這樣做進一步增加了貸款利率的靈活性。
發(fā)展歷程：
2012年，SoFi的服務已經面向斯坦福大學等78所美國高校推出，目前成功撮合的貸款總額約為6500萬美元。通過最新一輪融資，該公司計劃在未來一年內將這個項目拓展到250所高校。
融資紀錄：
2012年，SoFi收到以“人人網”領頭的4900萬美元共7720萬美元融資，并且在本輪融資中獲得了超過1.77億美元的估值，遠高于一年前的800萬美元。SoFi的投資者包括風險投資公司Baseline Ventures和DCM，以及中國的人人公司。
2013年，SoFi完成P2P行業(yè)首次公開證券化。
2014年，SoFi獲得8000萬美元融資。截止到2014年4月份，SoFi共發(fā)放貸款4.5億美元。
