(電子商務(wù)研究中心訊) 投資要點:
行情走勢
上周,滬深300指數(shù)上漲1.21%,計算機(jī)行業(yè)上漲0.46%,行業(yè)跑輸大盤0.75個百分點,其中硬件板塊上漲0.44%,軟件板塊上漲0.62%,IT服務(wù)板塊上漲0.11%。個股方面浙大網(wǎng)新、證通電子、天源迪科漲幅居前;東華軟件、漢邦高科、恒華科技跌幅居前。
國際市場
亞馬遜收購云計算創(chuàng)業(yè)公司Cloud9;路虎未來4年將在英國上路測試100輛無人駕駛汽車;eBay收購SalesPredict,強(qiáng)化人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí);英飛凌8.5億美元收購科銳Wolfspeed芯片業(yè)務(wù);谷歌在超135個國家提供廉價高速國際漫游上網(wǎng)服務(wù)。
國內(nèi)市場
永信至誠發(fā)起億元創(chuàng)投基金,聚焦網(wǎng)絡(luò)安全創(chuàng)業(yè);百度首席科學(xué)家再談人工智能,看好機(jī)器人醫(yī)生。
A股上市公司重要動態(tài)信息
大智慧:9000萬元增資視吧傳媒,獲90%股份;北信源:獲得751萬元政府補(bǔ)助資金;東方網(wǎng)力:擬5000萬元增資中盟科技,持股增至32.25%;衛(wèi)寧健康:全資子公司擬10,000萬元增資納里健康;易眾聯(lián):公司擬出資1,950萬元設(shè)立易聯(lián)眾壹聯(lián)技術(shù)有限公司;易華錄:中標(biāo)白城市海綿城市監(jiān)測全覆蓋工程EPC項目。
投資策略
上周,大盤震蕩上行,中小板及創(chuàng)業(yè)板同樣表現(xiàn)較好,全周收漲。計算機(jī)行業(yè)震蕩上行,但走勢略弱于大盤。各概念板塊均有不同程度的上漲,行業(yè)內(nèi)次新股繼續(xù)領(lǐng)漲,在線教育、VR、網(wǎng)絡(luò)安全等板塊亦漲幅靠前。
我們認(rèn)為,市場短期仍缺乏持續(xù)性熱點,致使板塊輪動過快,上漲持續(xù)性不強(qiáng)。近兩個月來,行業(yè)已上漲超過25%,大盤經(jīng)過此輪反彈后也已接近4月份高點,計算機(jī)行業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)展開,但博弈愈發(fā)激烈。
從估值層面看,計算機(jī)板塊整體估值相對合理,除個別熱點板塊外,其余板塊估值均在合理區(qū)間范圍內(nèi),長期投資價值已開始顯現(xiàn)。從走勢方面看,短期行業(yè)內(nèi)個股分化明顯,熱點個股持續(xù)上漲,而冷門股票則出現(xiàn)明顯回調(diào)。
在后期操作建議層面,我們?nèi)跃S持此前的判斷,即認(rèn)為短期內(nèi)難有明顯的利好政策或事件刺激,行業(yè)持續(xù)性單邊行情難以再現(xiàn),存量資金博弈下將有結(jié)構(gòu)性機(jī)會,建議投資者謹(jǐn)慎應(yīng)對,多做左側(cè)布局而避免追漲殺跌。
配置方面,我們建議短線投資者逢低布局跌幅較深短期有補(bǔ)漲需求的板塊及個股以博反彈收益,另外重點關(guān)注中報業(yè)績預(yù)期翻轉(zhuǎn)的公司;建議中長線投資者仍從基本面出發(fā)進(jìn)行選股,建議投資者重點關(guān)注業(yè)績成長質(zhì)量高(內(nèi)生增速高)且持續(xù)性強(qiáng)的個股。
我們堅持看好人工智能和計算機(jī)視覺板塊的持續(xù)性主題投資機(jī)會,計算機(jī)視覺是人工智能領(lǐng)域中發(fā)展最為迅速的一個重要分支,其應(yīng)用融合度高,互聯(lián)網(wǎng)巨頭的布局必將引起國內(nèi)資本層面的關(guān)注,投資者可積極關(guān)注。此外,建議投資者關(guān)注安防板塊的事件性投資機(jī)會。綜上,我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評級,股票池推薦多倫科技、恒華科技、東方網(wǎng)力、華宇軟件、北信源。(來源：渤海證券 文/王洪磊 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
