(電子商務研究中心訊) 美國消費金融市場體系高度成熟,消費信貸市場競爭激烈。2015年美國消費信貸的規(guī)模達3.54萬億美元,成為美國經(jīng)濟長期健康的發(fā)展的重要推動力。在過去幾十年期間,美國消費金融發(fā)展主要是受益于居民收入與消費的增長,以及以資產證券化、銀行卡組織及信用卡為代表的消費金融領域的創(chuàng)新。同時加之強大的征信體系為消費信貸市場提供強有力的保障。整體而言,美國消費金融市場的發(fā)展無論是從社會整體配套措施來看,還是具體代表性企業(yè)而言,對于研究我國消費金融行業(yè)以及公司都具有著十分值得借鑒的意義。
信用卡系--美國運通;半個世紀以來,美國運通依賴其三大核心競爭力保持經(jīng)久不衰,并獲得了客戶的廣泛信賴:1)緊緊圍繞著“支付閉環(huán)體系為核心”來整合整個上下游產業(yè)鏈。同時吸納用戶、商家加入運通體系之內,構筑互惠互利的關系。2)整個商業(yè)模式緊緊圍繞著其“消費驅動模式”為核心,打造以刺激客戶實現(xiàn)高消費額為推動力,帶動商戶數(shù)量增加、營收增長的良性循環(huán)圈。3)提供優(yōu)質服務以及強大的會員獎勵計劃吸引以及維護高凈值客戶的優(yōu)質消費體驗,與客戶、商戶實現(xiàn)三方共贏的局面。
零售系--西爾斯作為曾經(jīng)的零售百貨巨頭,Sears通過其龐大發(fā)達的商業(yè)零售網(wǎng)絡推廣消費金融業(yè)務,在商業(yè)模式上成為行業(yè)典型標桿。Discover信用卡與零售業(yè)務的結合產生了雙贏的格局,利息收入也為當時主業(yè)疲弱的Sears注入了一劑強心劑。通過消費返利與零售相結合的方式,互相促進與發(fā)展也成為目前零售巨頭爭相模仿的商業(yè)模式。但由于其過于激進的營銷策略及不甚完善的風控體系,最終遺憾以出售其信用卡業(yè)務的方式慘淡收場。
互聯(lián)網(wǎng)系--PaypalCredit借助Ebay以及PayPal兩個強有力的場景所帶來的消費和支付流量,PaypalCredit實現(xiàn)消費信貸規(guī)模的快速增長。加之其便捷的用戶體驗、多元化的功能設計及其強大的品牌效應,使得PaypalCredit的用戶具有良好的用戶體驗,將有望推動其信貸規(guī)模的擴張。不過受制于PayPal對線下消費支付場景的滲透,PaypalCredit業(yè)務潛力將受到一定程度的限制。
風險提示:消費金融領域政策層面不確定因素、消費金融市場出現(xiàn)惡性競爭、不合法放貸以及催收行為引發(fā)道德層面風險、經(jīng)濟整體增速放緩等。（來源：東北證券）
