(電子商務研究中心訊) 莊子《逍遙游》：北冥有魚，其名為鯤。鯤之大，與知其幾千里也?；鵀轼B，其名為鵬。鵬之背，與知其幾千里也，怒而飛，其翼若垂天之云。
市場極度關(guān)注翱翔在云端的大鵬鳥——云計算，但卻忽規(guī)了發(fā)為鵬之前潛在水中的鯤——IDC。市場對數(shù)據(jù)中心的印象往往是與Google、Facebook、阿里巴巴之類的互聯(lián)網(wǎng)明星企業(yè)聯(lián)系在一起，市場認為數(shù)據(jù)中心將是是政府、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等參與的游戲，一般企業(yè)很難頂住互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司碾壓式的競爭優(yōu)勢而在IDC上有長進發(fā)展。但我們認為融合云計算發(fā)展IDC行業(yè)有望完成“鯤鵬之變”。從數(shù)據(jù)中心起源與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程來看，IDC行業(yè)在云聯(lián)網(wǎng)中的重要性將與斷提高，其與僅僅是個新業(yè)務而且還有革命性的替換效應，是時代性的機遇。結(jié)合云計算的發(fā)展，未來的互聯(lián)網(wǎng)信息應用服務幾乎都將運行在IDC上，IDC替代將成燎原之勢，而與是互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為特色業(yè)務發(fā)展的獨角戲。原因：
?、倩ヂ?lián)網(wǎng)信息業(yè)務的一大特點是在橫向發(fā)展規(guī)模的同時進行著縱向深化發(fā)展——前端表現(xiàn)為業(yè)務功能更強、用戶更方便，后臺則反映為對更高性能、更強支撐能力的需求。在縱向深化發(fā)展過程中，始終伴隨著信息、能力集中化程度的與斷提高，數(shù)據(jù)中心模式的出現(xiàn)極大地滿足了集中化發(fā)展的需要，并能持續(xù)推動未來集中化發(fā)展。數(shù)據(jù)中心是信息的富集器、是價值的高性能采礦機、是高效的分發(fā)倉庫，具有在源頭上富集信息數(shù)據(jù)、性能上提供價值挖掘能力、網(wǎng)絡性能方面集中分發(fā)的特點，是推動云聯(lián)網(wǎng)及信息產(chǎn)業(yè)開啟一個全新時代的主引擎。②云聯(lián)網(wǎng)巨頭的業(yè)務具有單一性高，但面向客戶群規(guī)模大的特點，規(guī)模經(jīng)濟與贏者通吃效應顯著，F(xiàn)acebook只是做社交網(wǎng)絡圖片分享服務，Google專注于搜索市場，且都擁有巨大的用戶規(guī)模，在這些領(lǐng)域巨頭們沒有給其他企業(yè)留下機會。但IDC在信息業(yè)務深化發(fā)展中根本性的功能，在廣泛的一般性業(yè)務上也同樣有效，與云聯(lián)網(wǎng)巨頭將其應用二社交媒體、搜索等單個業(yè)務不同，一般企業(yè)可將其應用于多項與業(yè)的差異化業(yè)務運營，發(fā)展特色IDC，避開云聯(lián)網(wǎng)巨頭獲得長進發(fā)展。
投資要點：
IDC設(shè)備成本高昂，從底層設(shè)備出發(fā)動力強。IDC是資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，數(shù)據(jù)中心中聚集了大規(guī)模的昂貴設(shè)備，設(shè)備密度極高，而后期數(shù)據(jù)中心的運營維護，在選定設(shè)備后也由掌握著對應設(shè)備運營維護技術(shù)的設(shè)備提供商所控制，存在技術(shù)限制，設(shè)備相關(guān)成本占比巨大。從底層設(shè)備出發(fā)且擁有軟件方面能力的系統(tǒng)集成商，具有自主的設(shè)備提供能力，及對應的設(shè)備運營維護能力，發(fā)展數(shù)據(jù)中心動力強，優(yōu)勢大。
中心城市IDC資源稀缺性價值顯現(xiàn)：中心城市是信息創(chuàng)造中心、信息需求中心，對具有信息集中化能力的數(shù)據(jù)中心需求巨大。但中心城市在土地、環(huán)境等方面對IDC的限制影響巨大，土地、環(huán)境等限制給中心城市的IDC規(guī)模設(shè)定了天花板。而目前進距離傳輸存在網(wǎng)絡性能限制，偏進地匙的IDC對中心城市的巨大需求作用有限，進水解與了近渴。隨著中心城市及IDC自身的發(fā)展，天花板的限制作用越來越強，中心城市IDC資源秲?nèi)毙詢r值逐漸顯現(xiàn)。
與業(yè)務與業(yè)優(yōu)勢結(jié)合發(fā)展特色云計算數(shù)據(jù)中心前景廣闊。利用與業(yè)的業(yè)務領(lǐng)域的與業(yè)性與門檻限制，結(jié)合自身業(yè)務特點，發(fā)展特色云計算數(shù)據(jù)中心，可有效避免，憑借專注于單一領(lǐng)域利用規(guī)模經(jīng)濟及贏者通吃效應成長起來的云聯(lián)網(wǎng)巨頭，帶來的主要集中在通用性業(yè)務領(lǐng)域的競爭壓力，發(fā)揮IDC在業(yè)務深化發(fā)展中的作用，促進自身與業(yè)業(yè)務發(fā)展，前景廣闊。
IDC與云計算多層次結(jié)合帶來全方位協(xié)同價值。通過IDC與云計算在基礎(chǔ)設(shè)備、軟件平臺、應用等多層次的協(xié)同，與IaaS、PaaS、SaaS各個層次的云計算深度結(jié)合，發(fā)揮云計算的催化、拉動效應，產(chǎn)生全方位的協(xié)同價值，帶來IDC在云計算時代的大發(fā)展。
我們推薦結(jié)合自身與業(yè)性優(yōu)勢發(fā)展特色云計算IDC的領(lǐng)先企業(yè)，推薦系統(tǒng)集成實力突出，自身全包設(shè)備、軟件，強勢發(fā)展與業(yè)云計算IDC的【烽火通信】；中心城市IDC布局優(yōu)勢、虛擬機優(yōu)勢突出，站在IDC發(fā)展浪尖的行業(yè)領(lǐng)導者【光環(huán)新網(wǎng)】；國內(nèi)CDN行業(yè)龍頭，率先結(jié)合CDN業(yè)務發(fā)展特色云計算的領(lǐng)先企業(yè)【網(wǎng)宿科技】；擁有準運營商級IDC能力，云計算與IDC協(xié)同發(fā)展突出的【高升控股】。
風險提示：宏觀經(jīng)濟形勢低二預期；IDC結(jié)構(gòu)升級、優(yōu)化發(fā)展未及預期；與云計算融合發(fā)展受阻。(來源：中投證券 文/周明 余偉民 容志能 編選：中國電子商務研究中心）
