(電子商務(wù)研究中心訊) 導(dǎo)讀：近年來(lái)，在Kickstarter和IndieGogo等網(wǎng)站的帶領(lǐng)下，眾籌模式風(fēng)生水起，坦白說(shuō)，眾籌的出現(xiàn)確實(shí)為某些商業(yè)項(xiàng)目提供了更快的成功途徑，以Kickstarter為例，在該平臺(tái)上除游戲和電影之外，智能硬件堪稱(chēng)最火爆的眾籌項(xiàng)目，從某種意義上講，眾籌有效解決了小團(tuán)隊(duì)硬件創(chuàng)業(yè)中的資金、產(chǎn)品體驗(yàn)反饋、傳播和粉絲養(yǎng)殖的問(wèn)題，并因此而發(fā)展壯大。
中國(guó)電子商務(wù)研究中心“互聯(lián)網(wǎng)+”智庫(kù)系列叢書(shū)之《互聯(lián)網(wǎng)+：海外案例》(試讀：qjkhjx.com/zt/hwal)對(duì)典型眾籌平臺(tái)全面剖析。該書(shū)由中國(guó)電子商務(wù)研究中心曹磊、莫岱青編著，在全國(guó)新華書(shū)店、全國(guó)機(jī)場(chǎng)中信書(shū)店，以及天貓、京東、當(dāng)當(dāng)、亞馬遜中國(guó)、淘寶等各大電商平臺(tái)上發(fā)行。本書(shū)特別適合有志于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的人士閱讀。
Upstart：為普通用戶(hù)提供創(chuàng)業(yè)資金的美國(guó)眾籌平臺(tái)
上線時(shí)間：2012年4月
創(chuàng)始人：大衛(wèi)-吉魯阿德(Dave Girouard)、保羅•谷(Paul Gu)
案例概述：成立于2012年4月的Upstart位于加州的Palo Alto市，是一家創(chuàng)業(yè)投資公司，創(chuàng)始人Dave Girouard是谷歌項(xiàng)目Google Enterprise的前總裁。他的創(chuàng)意來(lái)源于他和剛畢業(yè)大學(xué)生的交流。他們中很多人迫于助學(xué)貸款的壓力選擇了自己并不喜歡的工作，放棄了創(chuàng)業(yè)的夢(mèng)想。2011年年末他有了具體的想法，于是在2012年2月，離開(kāi)了谷歌，創(chuàng)建了Upstart。
Upstart公司對(duì)申請(qǐng)投資創(chuàng)業(yè)的人(大學(xué)畢業(yè)生為主)進(jìn)行潛力評(píng)估，一旦申請(qǐng)者通過(guò)評(píng)估成為“新星”，平臺(tái)就會(huì)根據(jù)其背景信息，通過(guò)特有的算法模型，預(yù)測(cè)出其未來(lái)10年的收入。平臺(tái)的另一方“投資人(backer)”則根據(jù)“新星”的收入預(yù)測(cè)和過(guò)往表現(xiàn)等來(lái)決定是否投資以及投資數(shù)額。Upstart將從創(chuàng)業(yè)者的未來(lái)收入中抽取分成。
商業(yè)模式：
要求分成的異類(lèi)眾籌。Upstart的投資人通過(guò)對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目注入不算很大的資金(一般只有一萬(wàn)到五萬(wàn)美元)，從而得到一定比例的回報(bào)。如果初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)始人每年的營(yíng)收不到3萬(wàn)美元，那么當(dāng)年需支付給投資人的回報(bào)將被推遲，最長(zhǎng)可以有15年的時(shí)間來(lái)償還投資人的資金。現(xiàn)在每天都有創(chuàng)新公司倒閉，而這些公司的創(chuàng)始人還要繼續(xù)打拼，這為Griouard的模式提供了基礎(chǔ)。至今，Upstart平均為每個(gè)畢業(yè)生提供了3.5萬(wàn)美元的資金;作為回報(bào)，這些畢業(yè)生將每年付給Upstart最高占比7%的收入。如果資金接受者想要終止合同，他們還可以通過(guò)一項(xiàng)買(mǎi)斷條款終止每年付給Upstart分成。
申請(qǐng)者評(píng)估。一旦有人申請(qǐng)投資，Upstart就會(huì)對(duì)申請(qǐng)者進(jìn)行背景調(diào)查，除此之外，他們還在開(kāi)發(fā)一個(gè)“自助定價(jià)引擎”，該引擎能夠通過(guò)政府、私人以及大學(xué)內(nèi)的數(shù)據(jù)對(duì)候選人進(jìn)行盈利潛力評(píng)估。申請(qǐng)者需要提供各種社會(huì)、學(xué)術(shù)背景信息、信用記錄，Upstart會(huì)在這些信息的基礎(chǔ)上再加上從其他渠道獲取的相關(guān)資料，通過(guò)這一金融工具對(duì)候選人理念進(jìn)行評(píng)估，并預(yù)測(cè)出候選人其在未來(lái)的收入情況。來(lái)決定申請(qǐng)者是否能成為“upstarts”。
高管提供投資與指導(dǎo)。Girouard強(qiáng)調(diào)，Upstart不只能夠?yàn)楹蜻x人提供資金，在與他們的合作過(guò)程中，資金接收方還能得到投資方的各種指導(dǎo)。在Upstart里面的合伙人都是些成功的高管，他們會(huì)給大學(xué)畢業(yè)生資助足夠的金錢(qián)，從而在創(chuàng)業(yè)初期幫助他們?nèi)?shí)現(xiàn)自己的想法。這些高管們還會(huì)充當(dāng)“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師”，作為回報(bào)他們會(huì)擁有創(chuàng)業(yè)公司前十年收入的一部分比例。
開(kāi)創(chuàng)新的投資角度。Dave Girouard認(rèn)為他創(chuàng)建的公司也為投資人提供了新的投資角度——傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資目標(biāo)都是公司或者產(chǎn)品，在Upstart上，投資目標(biāo)是人。他覺(jué)得投資的企業(yè)、股票、創(chuàng)業(yè)公司，都是人創(chuàng)造的，人是一切創(chuàng)意的源頭，直接投資源頭豈不是更好？而作為被投資者，則擁有充分的自由。同時(shí)，對(duì)于平臺(tái)上的投資者，Upstart制定了嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)。每位投資人的資產(chǎn)凈值需要100萬(wàn)美元以上。投資人的職業(yè)履歷、投資歷史等也是決定他們是否入選的重要指標(biāo)。
發(fā)展歷程：
在Upstart公司正式成立4個(gè)月以來(lái)，已對(duì)7名才畢業(yè)不久的大學(xué)生提供了創(chuàng)業(yè)資金。在Upstart的第一批投資的項(xiàng)目中，有一家從事電子商務(wù)的網(wǎng)站，另外兩個(gè)項(xiàng)目是智能手機(jī)上的一款教育游戲，以及可以讓獨(dú)立音樂(lè)家同歌迷進(jìn)行交流的應(yīng)用。
2012年8月，Upstart同一些具有創(chuàng)業(yè)傳統(tǒng)的大學(xué)進(jìn)行了合作，包括華盛頓大學(xué)和羅德島設(shè)計(jì)學(xué)院，從而發(fā)現(xiàn)有潛力的創(chuàng)業(yè)者。
截至2014年4月，Upstart平臺(tái)上有280位已經(jīng)籌得或者正在籌集資金的“新星(upstarter)”。
如今，Upstart通過(guò)眾籌的方式共為“新星”們籌得超過(guò)330萬(wàn)美元的資金，對(duì)于美國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了部分針對(duì)眾籌模式的法律監(jiān)管細(xì)則，Girouard唯一的擔(dān)心是Upstart開(kāi)創(chuàng)的這個(gè)模式太新。
融資紀(jì)錄：
Upstart剛創(chuàng)立時(shí)，就因?yàn)樗母拍钆c互聯(lián)網(wǎng)、眾籌相結(jié)合，其新鮮感和市場(chǎng)潛力立刻得到了硅谷投資人的關(guān)注。通過(guò)前兩輪初創(chuàng)期融資，這個(gè)十幾人的小團(tuán)隊(duì)共得到了近700萬(wàn)美元的投資。眾多投資機(jī)構(gòu)和投資人都出現(xiàn)在Upstart的融資名單上：谷歌風(fēng)投、知名天使投資人安迪•帕默、NBA小牛隊(duì)的老板馬克•庫(kù)班等。Upstart的背后投資者包括Kleiner Perkins Canfield & Byers、Google Ventures、First Round Capital、Crunch Fund以及Mark Cuban，它已經(jīng)建立了一個(gè)類(lèi)似于Kickstarter的眾籌平臺(tái)。
Indiegogo：美國(guó)預(yù)售型眾籌的綻放
上線時(shí)間：2008年
創(chuàng)始人：Slava Rubin，Adam Chapnick，Danae Ringelmann案例概述：IndieGoGo成立于2008年，目標(biāo)是成為大型而多元的投資公司。相對(duì)于其他類(lèi)型的Crowdfunding公司都有特定的服務(wù)對(duì)象，IndieGoGo不希望限定他們的客戶(hù)類(lèi)型。
Indiegogo，項(xiàng)目集體融資平臺(tái)，通過(guò)匯聚來(lái)自世界各地的人們慷慨的資金，提供給那些人們中意的藝術(shù)事業(yè)的，或者自己心儀的初創(chuàng)小公司。提供包括固定籌資活動(dòng)、活期籌資活動(dòng)和“永久籌資”活動(dòng)在內(nèi)的眾籌服務(wù)。
商業(yè)模式：
保持項(xiàng)目的真實(shí)性、建立平臺(tái)的信任度。Indiegogo對(duì)信任和安全非常重視。Indiegogo結(jié)合專(zhuān)有的社區(qū)檢測(cè)算法、報(bào)告和一個(gè)信任和安全團(tuán)隊(duì)來(lái)保護(hù)我們的平臺(tái)的完整。Indiegogo通過(guò)了TRUSTe的認(rèn)證，并在2012年成為了BBB(Better Business Bureau)認(rèn)可的成員。
愛(ài)的非營(yíng)利組織。Indiegogo為部分非盈利機(jī)構(gòu)籌集資金的活動(dòng)，享受25%的折扣。該折扣是建立在一個(gè)以501籌集資金為代表的非營(yíng)利組織提供的驗(yàn)證服務(wù)的基礎(chǔ)上。驗(yàn)證通過(guò)后，在活動(dòng)頁(yè)面會(huì)有一個(gè)“Verified Nonprofit”的確認(rèn)徽章。
歷史案例：
2012年，特斯拉博物館項(xiàng)目融資130萬(wàn)美元；為受學(xué)生欺凌的校車(chē)監(jiān)護(hù)人籌集善款的Karen Klein計(jì)劃融資約70萬(wàn)美元。
2013年8月，Canonical的超級(jí)手機(jī)Ubuntu Edge融資1281萬(wàn)美元，但籌資仍未能達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，但即便如此，它也創(chuàng)下了一個(gè)吉尼斯世界紀(jì)錄，成為眾籌項(xiàng)目中拿錢(qián)最多的一個(gè)。
融資紀(jì)錄：
2012年，Indiegogo在A輪融資中獲得1500萬(wàn)美元。
2014年1月，美國(guó)知名眾籌平臺(tái)Indiegogo成功進(jìn)行B輪融資4000萬(wàn)美元，投資方包括著名機(jī)構(gòu)的KPCB。
Kickstarter：美國(guó)眾籌的造夢(mèng)空間
上線時(shí)間：2009年4月
創(chuàng)始人：Perry Chen，Charles Adler，Yancey Strickler案例概述：Kickstarter于2009年4月在美國(guó)紐約成立，經(jīng)過(guò)短短4年迅速發(fā)展，到今天為止已經(jīng)籌到9億美金，資助5百萬(wàn)個(gè)大小項(xiàng)目。KS通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平面對(duì)公眾募集小額資金。
Kickstarter網(wǎng)站致力于支持和激勵(lì)創(chuàng)新性、創(chuàng)造性、創(chuàng)意性的活動(dòng)。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)面對(duì)公眾募集小額資金，讓有創(chuàng)造力的人有可能獲得他們所需要的資金，以便使他們的夢(mèng)想實(shí)現(xiàn)。Kickstarter提供了“有創(chuàng)意、有想法，但缺乏資金”與“有資金，也愿意捐款支持好創(chuàng)意”的平臺(tái)。
商業(yè)模式：
為創(chuàng)意籌款。Kickstarter想建立起一種以創(chuàng)作者為本的可持續(xù)商業(yè)模式，成為創(chuàng)意社區(qū)的一個(gè)融資渠道。
產(chǎn)品預(yù)售式眾籌平臺(tái)。Kickstarter的運(yùn)作模式非常簡(jiǎn)單：一邊是項(xiàng)目、創(chuàng)意的提供者，一邊是項(xiàng)目支持者，即資助者。在募資前，Kickstarter會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)審，通過(guò)后放在網(wǎng)站上向公眾籌集資金，項(xiàng)目提供者通常會(huì)設(shè)立一個(gè)籌資期和籌資目標(biāo)，如果募資超額即項(xiàng)目完成，相關(guān)資助者能根據(jù)不同的價(jià)位獲得回報(bào)，Kickstarter也會(huì)收取募集金額的5%作為傭金。如果募資不及目標(biāo)，所募的資金將自動(dòng)返還。
發(fā)展歷程：
2010年度，Kickstarter成功完成了3910個(gè)眾籌項(xiàng)目，籌集資金為27,638,318美元，當(dāng)年項(xiàng)目融資成功率為43%。
在2011年，成功的眾籌項(xiàng)目數(shù)增長(zhǎng)到11,836個(gè)，籌集資金翻了近3倍，高達(dá)99,344,381美元。
2014年9月，Kickstarter進(jìn)一步擴(kuò)大了他們的國(guó)際影響力，入駐了愛(ài)爾蘭和斯堪的納維亞地區(qū)。
2013年10月31日，Kickstarter擔(dān)任CEO的聯(lián)合創(chuàng)始人陳佩里(Perry-Chen)宣布，從2014年1月1日起不再擔(dān)任CEO職務(wù)，轉(zhuǎn)任董事長(zhǎng)。
2015年1月6日，Kickstarter公布，將與支付服務(wù)商Stripe攜手，之后平臺(tái)上項(xiàng)目的所有支付過(guò)程都會(huì)通過(guò)它完成。
OurCrowd：一種混合的以色列股權(quán)眾籌模型
上線時(shí)間：2013年
創(chuàng)始人：Jon Medved，Steven Blumgart
案例概述：OurCrowd是一個(gè)以色列股權(quán)的眾籌平臺(tái)，它以一種混合眾籌與風(fēng)投的模式運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，最低投資額為1萬(wàn)美元。
提供股權(quán)眾籌。與常見(jiàn)的Kickstarter、Indiegogo等眾籌網(wǎng)站不同。想要在股權(quán)眾籌網(wǎng)站投資，投資人必須通過(guò)網(wǎng)站的認(rèn)可，而一般的認(rèn)可投資人都來(lái)自現(xiàn)實(shí)中的投資機(jī)構(gòu)等。在股權(quán)眾籌網(wǎng)站投資，投資者得到的不是來(lái)自公司的回饋，而是真真切切的股權(quán)。
商業(yè)模式：
“風(fēng)投—眾籌”模式。OurCrowd推出了一種“風(fēng)投—眾籌”模式，通過(guò)讓眾籌股權(quán)投資人獲得有限合伙權(quán)，繼而給予這些人優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)和防止股權(quán)稀釋等權(quán)利。OurCrowd會(huì)扮演一般合伙人(GP)的角色，然后管理上述合伙權(quán)。當(dāng)然，擁有合伙權(quán)的投資人也擁有初創(chuàng)公司董事會(huì)席位。此外，OurCrowd也利用自有資金從事一些投資活動(dòng)，不過(guò)他們合作的對(duì)象大多是傳統(tǒng)風(fēng)投基金公司，比如Accel、Battery、微軟和Index Ventures。OurCrowd會(huì)收取管理費(fèi)用，并獲得相關(guān)附股權(quán)益。
發(fā)展歷程：
2014年5月，OurCrowd已是世界上最大的眾籌的平臺(tái)。去年一年，OurCrowd就在世界上超過(guò)38個(gè)公司投資了超過(guò)五千萬(wàn)美元的資金。OurCrowd目前有來(lái)自50多個(gè)國(guó)家的4500個(gè)成員。
融資紀(jì)錄：
2013年2月，OurCrowd在A輪融資中獲得550萬(wàn)美元。
2014年4月，OurCrowd在B輪融資中斬獲了2500萬(wàn)美元的融資，投資方包括了澳洲Investec Bank的前CEO和執(zhí)行總裁Geoff Levy，私人股本公司Mistral Equity Partners的CEOAndrew Heyer。本章節(jié)出選自網(wǎng)經(jīng)社出版的”互聯(lián)網(wǎng)+“智庫(kù)系列叢書(shū)之海外版《互聯(lián)網(wǎng)+：海外案例》，作者：網(wǎng)經(jīng)社主任、研究員曹磊，網(wǎng)經(jīng)社網(wǎng)絡(luò)零售部主任、高級(jí)分析師莫岱青。
