(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢(shì)
上周，滬深300指數(shù)上漲2.96%，計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲8.72%，行業(yè)跑贏大盤(pán)5.76個(gè)百分點(diǎn)，其中硬件板塊上漲8.94%，軟件板塊上漲9.07%，IT服務(wù)板塊上漲7.50%。個(gè)股方面，除太極股份以下跌報(bào)收外，其余個(gè)股均出現(xiàn)不同程度的上漲，其中川大智勝、新國(guó)都、天澤信息漲幅居前。
國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
IBM斥資26億美元收購(gòu)醫(yī)療數(shù)據(jù)分析公司；微軟高通英特爾成立統(tǒng)一物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)組織；Facebook的人工智能已經(jīng)可以理解兒童故事；Salesforce再購(gòu)一家初創(chuàng)企業(yè)力推機(jī)器學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)；IDC：2016年全球IT支出增長(zhǎng)將減速。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
國(guó)務(wù)院確定支持科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化政策措施；傳中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)商眾安保險(xiǎn)計(jì)劃上市。
A股上市公司重要?jiǎng)討B(tài)信息
南威軟件：與泉州市豐澤區(qū)人民政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議；中科創(chuàng)達(dá)：與高通成立合資公司構(gòu)筑智能硬件生態(tài)；威創(chuàng)股份：全資子公司對(duì)外投資設(shè)立啟迪威創(chuàng)教育投資有限公司；威創(chuàng)股份：全資子公司收購(gòu)艾樂(lè)教育部分股權(quán)并增資；川大智勝：與奧飛動(dòng)漫簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；千方科技：子公司12308與深圳市機(jī)場(chǎng)運(yùn)輸有限公司簽署合作標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議；捷順科技：收到京津冀一卡通互聯(lián)互通北京一期工程采購(gòu)項(xiàng)目《中標(biāo)通知書(shū)》；天源迪科：擬推1263萬(wàn)股股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；超圖軟件：收到云南西南招標(biāo)有限公司《國(guó)內(nèi)貨物或服務(wù)招標(biāo)結(jié)果中標(biāo)通知書(shū)》；安碩信息：發(fā)起設(shè)立安徽省征信股份有限公司。
投資策略
上周，大盤(pán)震蕩上行，中小板和創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)呈反彈走勢(shì)，帶動(dòng)中小市值個(gè)股全面復(fù)蘇。計(jì)算機(jī)行業(yè)繼續(xù)跑贏大盤(pán)，受Apple Pay正式上線利好，移動(dòng)支付板塊領(lǐng)漲行業(yè)，此外，生物識(shí)別、信息安全、人工智能等板塊亦漲幅居前。節(jié)后第一周行業(yè)表現(xiàn)較為出色，個(gè)股受消息面和資金面帶動(dòng)呈普漲格局。
由于1月份行業(yè)走勢(shì)大幅下挫，行業(yè)整體在2月以來(lái)呈現(xiàn)反彈走勢(shì)，行業(yè)2月初至今已經(jīng)累計(jì)上漲14.79%，其中25只個(gè)股反彈超過(guò)20%。我們認(rèn)為，2月以來(lái)行業(yè)走勢(shì)明顯上升主要系超跌反彈，在基本面層面沒(méi)有大幅變動(dòng)。
在經(jīng)歷了月初以來(lái)的反彈后，行業(yè)整體估值倍數(shù)已又一次接近估值中樞上限，在整體A股市場(chǎng)行情呈震蕩的態(tài)勢(shì)下，我們認(rèn)為行業(yè)難以再一次大幅突破估值中樞上限，因此計(jì)算機(jī)行業(yè)難再現(xiàn)整體大幅上漲行情，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎操作以避免估值波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
操作層面上，我們建議投資者持續(xù)關(guān)注國(guó)家持續(xù)推動(dòng)且在業(yè)績(jī)層面逐步落地的板塊，即大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息安全等板塊。此外，我們認(rèn)為今年是人工智能在資本層面的爆發(fā)元年，隨著資本層面投入的加大，人工智能的加速發(fā)展將對(duì)生產(chǎn)、生活產(chǎn)生的革命性變革，加之大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)支撐，我們看好生物識(shí)別、智能搜索等弱人工智能及自動(dòng)駕駛等強(qiáng)人工智能未來(lái)巨大的產(chǎn)業(yè)前景。加之，兩會(huì)即將召開(kāi)，信息安全、大數(shù)據(jù)、人工智能有望迎來(lái)相關(guān)利好，建議投資者積極關(guān)注。
綜上，我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí)，看好云計(jì)算及大數(shù)據(jù)、人工智能、信息安全、移動(dòng)支付和車(chē)聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，股票池繼續(xù)推薦飛利信、科大訊飛、東方國(guó)信、四維圖新、華宇軟件。(來(lái)源：渤海證券 文/齊艷莉 王洪磊 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
