(電子商務(wù)研究中心訊) 投資要點(diǎn)：
行情走勢(shì)
上周，滬深300指數(shù)下跌1.24%，計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲2.85%，行業(yè)跑贏大盤(pán)4.09個(gè)百分點(diǎn)，其中硬件板塊上漲2.53%，軟件板塊上漲3.63%，IT服務(wù)板塊上漲1.16%。個(gè)股方面，金橋信息、海聯(lián)訊、美亞柏科等漲幅居前，而紫光股份、同花順、銀之杰等則跌幅居前。
國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
Facebook推出人臉識(shí)別功能；微軟在德建數(shù)據(jù)中心躲避美國(guó)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控；Uber與地圖商TomTom合作：百度地圖或受影響。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
京東與德國(guó)奧托集團(tuán)合作，建合資公司引國(guó)外品牌；工信部發(fā)布云計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)指南，提出29個(gè)研制方向。
A股上市公司重要?jiǎng)討B(tài)信息
旋極信息：定增募資20.45億元，加碼軍工信息化業(yè)務(wù)；飛利信：旗下兩公司聯(lián)合華創(chuàng)天元簽智慧城市及信息化項(xiàng)目；綠盟科技：擬推40萬(wàn)股股權(quán)激勵(lì)；易聯(lián)眾：設(shè)立醫(yī)療健康公司與商業(yè)保理公司；尤洛卡：擬7.5億元收購(gòu)師凱科技100%股權(quán)；漢鼎股份：擬1000萬(wàn)元增資小銅人加碼互聯(lián)網(wǎng)金融；易華錄：與臺(tái)灣華電聯(lián)網(wǎng)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
投資策略
上周，大盤(pán)震蕩下行，中小板及創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán)，以上漲報(bào)收。計(jì)算機(jī)行業(yè)繼續(xù)上漲并跑贏大盤(pán)，但振幅明顯加大，上漲動(dòng)力逐步趨弱。個(gè)股方面漲跌互現(xiàn)，次新股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，增發(fā)、并購(gòu)等事件性個(gè)股同樣漲幅較好，前期漲幅較大個(gè)股則表現(xiàn)出滯漲或回調(diào)意愿，其余個(gè)股表現(xiàn)則較為平穩(wěn)，基本與行業(yè)走勢(shì)相近。此前，十三五規(guī)劃《建議》公布，將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)又一次提升到了國(guó)家戰(zhàn)略層面，互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、分享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展均會(huì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)換檔升級(jí)助力，在擴(kuò)規(guī)模的同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)手段提升資源配置效率未來(lái)將是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“標(biāo)配”，并且互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、分享經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展，離不開(kāi)軟硬件平臺(tái)的支撐，因此在軟硬件領(lǐng)域的投入勢(shì)必將逐步加大，以支撐國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略。
在業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)層面，我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)等戰(zhàn)略的實(shí)施，必將沿著“硬件-基礎(chǔ)軟件-平臺(tái)軟件-運(yùn)營(yíng)”的路徑進(jìn)行，因此互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，必將使數(shù)據(jù)中心、軟硬件支撐平臺(tái)等信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域率先受益，待軟硬件平臺(tái)檢完畢后在進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，獲取運(yùn)營(yíng)收益。
綜上，我們維持此前的觀點(diǎn)，即認(rèn)為未來(lái)在計(jì)算機(jī)行業(yè)內(nèi)的投資配置應(yīng)圍繞以下幾條主線展開(kāi)，即1)估值合理，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股；2)信息安全、自主可控板塊；3)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)板塊。以上三條主線可作為長(zhǎng)期戰(zhàn)略性投資品種加以配置，尤其信息安全、云計(jì)算及大數(shù)據(jù)板塊是國(guó)家層面的意志體現(xiàn)，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略意義，投資者應(yīng)積極關(guān)注。但隨著行情的逐步深入，年末資金面波動(dòng)將會(huì)對(duì)行業(yè)走勢(shì)產(chǎn)生較大影響，投資者應(yīng)控制倉(cāng)位，避免大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí)，看好互聯(lián)網(wǎng)金融、云計(jì)算及大數(shù)據(jù)、信息安全、移動(dòng)支付和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，股票池推薦飛利信、中科曙光、東方國(guó)信、四維圖新、華宇軟件。(來(lái)源：渤海證券 文/齊艷莉 王洪磊 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心)
