(電子商務(wù)研究中心訊) 速遞易進(jìn)展順利,收費(fèi)模式逐漸清晰
公司速遞易進(jìn)展順利,據(jù)我們了解:截至11月4日,速遞易鋪設(shè)機(jī)柜已經(jīng)達(dá)到4.2萬個(gè),預(yù)計(jì)今年年底設(shè)備鋪設(shè)將達(dá)到5萬個(gè)左右,至明年年中,相關(guān)設(shè)備鋪設(shè)6-7萬個(gè),與之前公告中的進(jìn)度相符。
同時(shí),由于箱柜的使用率逐漸提升,部分地區(qū)的箱柜出現(xiàn)了“每日滿倉”的情況,公司逐步確認(rèn)相關(guān)的收費(fèi)模式:
對于部分快遞公司,采取“總對總”的方式與總公司簽訂協(xié)議,再與地方分公司確認(rèn)協(xié)議,部分地區(qū)無需向快遞員直接收費(fèi);
而占用率較高的箱柜,采取包租的方式,以提高單柜的周轉(zhuǎn)率與單柜收入;
廣告業(yè)務(wù)以及其他增值業(yè)務(wù)占比將繼續(xù)提升,未來靠生態(tài)圈獲得流量收入的驅(qū)動(dòng)力將更足。
整體而言,速遞易項(xiàng)目進(jìn)展順利,預(yù)計(jì)全年完成配股承諾收入是大概率事件。同時(shí),隨著箱柜數(shù)量的提升,公司議價(jià)能力也有所提升,箱柜收入模式逐步清晰,相關(guān)生態(tài)圈逐步打造。
社區(qū)戰(zhàn)略逐步展開,生態(tài)圈初步成型
與速遞易箱柜鋪設(shè)同步,速遞易APP用戶數(shù)量不斷提升,相關(guān)接入應(yīng)用也不斷增加。對于APP而言,注冊用戶已經(jīng)超過100萬個(gè),周活用戶已經(jīng)達(dá)到25-30萬個(gè),并呈繼續(xù)增加趨勢。公司依托速遞易和APP打造了一個(gè)較為完整的生態(tài)體系,未來會(huì)加強(qiáng)社區(qū)服務(wù)、社區(qū)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等方向的服務(wù)。另外,子公司四川金投在新三板掛牌后預(yù)計(jì)也會(huì)有后續(xù)融資計(jì)劃,進(jìn)一步擴(kuò)大運(yùn)營范圍。按照現(xiàn)階段統(tǒng)計(jì),單點(diǎn)客戶流量在1000人左右,最多的網(wǎng)點(diǎn)客戶理財(cái)流水4、5千萬,未來加深在社區(qū)金融方面的服務(wù)。
看好公司社區(qū)戰(zhàn)略布局,持續(xù)關(guān)注公司生態(tài)圈建設(shè)情況
公司布局積極“社區(qū)服務(wù)+社區(qū)電商+社區(qū)金融”,搶占大社區(qū)平臺(tái),未來具有很大的發(fā)展空間及可拓展性。公司通過前期配股等融資措施,讓公司能夠順利推進(jìn)入口搶占,未來在具有規(guī)模效應(yīng)的前提下,快速收回投入并盈利,潛在發(fā)展空間巨大。我們對于公司成為“社區(qū)服務(wù)集大成者,快遞最后100米中的王者”觀點(diǎn)依然不變。結(jié)合我們以前報(bào)告,我們認(rèn)為公司社區(qū)業(yè)務(wù)拓展順利;同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn),保險(xiǎn)可能最先突破。但是因?yàn)樗龠f易、金慧家的快速擴(kuò)張,短期可能面臨一定業(yè)績壓力,建議持續(xù)關(guān)注公司流量變現(xiàn)情況,以及可能帶來的潛在業(yè)績提升。(來源：國信證券；編寫：中國電子商務(wù)研究中心）
