(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢
上周，滬深300指數(shù)上漲7.34%，計算機行業(yè)上漲8.89%，行業(yè)跑贏大盤1.55個百分點，其中硬件板塊上漲9.39%，軟件板塊上漲8.85%，IT服務(wù)板塊上漲8.24%。個股方面，銀之杰、浩豐科技、浩云科技等漲幅居前，而任子行、全通教育、北信源等則跌幅居前。
國際市場動態(tài)
為造無人駕駛汽車豐田10億美元在美成立AI公司；傳戴爾擬出售100億美元資產(chǎn)：減輕收購EMC負(fù)債。
國內(nèi)市場動態(tài)
高德將重點發(fā)展汽車業(yè)務(wù)：打通手機和車機導(dǎo)航。
A股上市公司重要動態(tài)信息
世紀(jì)瑞爾：擬定增募資約2億元收購易維迅加碼高鐵信息化業(yè)務(wù)；天源迪科：牽手騰訊云合推云平臺和大數(shù)據(jù)產(chǎn)品；潤和軟件：擬7900萬收購菲耐得進(jìn)軍保險信息化市場；中科金財：與中航系合資設(shè)立電商公司加碼互聯(lián)網(wǎng)金融；御銀股份：與普華軟件簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議；立思辰：擬21億并購康邦科技、江南信安加碼教育及安全兩大業(yè)務(wù)。
投資策略
上周，大盤強勢上行，后三個交易日成交量回升明顯，中小板走勢弱于大盤，創(chuàng)業(yè)板微幅跑贏大盤。計算機行業(yè)受大盤上揚影響，繼續(xù)上漲并跑贏大盤，但漲勢較此前已明顯減弱。
個股方面漲跌互現(xiàn)，除少數(shù)個股以下跌報收外，其余個股均不同程度上漲。題材方面，次新股整體表現(xiàn)較好，此外有增發(fā)、并購等事件性刺激的個股也漲幅居前，其余板塊則較為平穩(wěn)，漲幅與行業(yè)相近。上周，十三五規(guī)劃《建議》公布，《建議》中提出要實施互聯(lián)網(wǎng)+行動計劃，發(fā)展分享經(jīng)濟(jì)，實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，推進(jìn)數(shù)據(jù)資源的開放與共享?！督ㄗh》公布，將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)又一次提升到了國家戰(zhàn)略層面，互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、分享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展均會為我國經(jīng)濟(jì)換檔升級助力，在擴(kuò)規(guī)模的同時利用互聯(lián)網(wǎng)手段提升資源配置效率未來將是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“標(biāo)配”。
我們認(rèn)為，雖然國家頂層政策不斷向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域傾斜，但具體設(shè)計及細(xì)節(jié)還需精敲細(xì)琢后才會陸續(xù)出臺，短期內(nèi)未必迅速見效。但與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)中心、云平臺等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會率先啟動，因此短期內(nèi)對相關(guān)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施類軟硬件廠商利好較為明顯。
綜上，我們維持此前的觀點，即認(rèn)為未來在計算機行業(yè)內(nèi)的投資配置應(yīng)圍繞以下幾條主線展開：
1)估值合理，業(yè)績高增長個股；
2)信息安全、自主可控板塊；
3)云計算、大數(shù)據(jù)板塊。
以上三條主線可作為長期戰(zhàn)略性投資品種加以配置，尤其信息安全、云計算及大數(shù)據(jù)板塊是國家層面的意志體現(xiàn)，具有較強的戰(zhàn)略意義，投資者應(yīng)積極關(guān)注。此外，短期內(nèi)藍(lán)籌股上漲明顯，短期內(nèi)資金的輪動會對前期上漲較為充分的中小盤股產(chǎn)生明顯的資金抽離效應(yīng)，加之IPO的開閘預(yù)期，行業(yè)的估值可能會面臨波動風(fēng)險，投資者應(yīng)警惕估值回調(diào)風(fēng)險，規(guī)避估值畸高個股。
我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評級，看好互聯(lián)網(wǎng)金融、云計算及大數(shù)據(jù)、信息安全、移動支付和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機會，股票池推薦飛利信、中科曙光、東方國信、四維圖新、華宇軟件。(來源：渤海證券 文/齊艷莉 王洪磊 編選：中國電子商務(wù)研究中心)
