(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢
上周，滬深300指數(shù)下跌1.04%，計算機行業(yè)上漲1.42%，行業(yè)跑贏大盤2.46個百分點，其中硬件板塊上漲4.70%，軟件板塊下跌0.06%，IT服務(wù)板塊上漲0.43%。個股方面，金證股份、紫光股份、北信源等漲幅居前，而易聯(lián)眾、安碩信息、數(shù)字政通等則跌幅居前。
國際市場動態(tài)
東芝宣布將圖像傳感器業(yè)務(wù)出售給索尼；甲骨文推出云計算租賃業(yè)務(wù)：挑戰(zhàn)亞馬遜；思科4.53億美元收購安全軟件開發(fā)商Lancope；摩根大通推出移動支付服務(wù)Chase Pay對標蘋果。
國內(nèi)市場動態(tài)
IDC：聯(lián)想華為平板電腦出貨量逆勢增長；烏云曝百度多款App存在漏洞官方已確認。
A股上市公司重要動態(tài)信息
南威軟件：獲得900萬元大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)化專項補助資金；中科曙光：VMware公司簽訂《非約束性備忘錄》發(fā)力云計算；高偉達：擬1.5億元參與發(fā)起設(shè)立保險公司；銀之杰：定增募資8億元加碼互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；南威軟件：擬出資3000萬元設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)控股子公司；超圖軟件：入選中上協(xié)軍工委國防軍工板塊名；賽為智能：中標6900萬元合肥地鐵監(jiān)控系統(tǒng)項目；數(shù)字政通：中標四川省智慧興文城鄉(xiāng)公共信息平臺建設(shè)運營PPP項目；延華智能：擬定增募資10億元加碼智慧城市業(yè)務(wù)。
投資策略
上周，大盤震蕩下行，全周縮量下跌。中小板及創(chuàng)業(yè)板同樣出現(xiàn)下跌。計算機行業(yè)繼續(xù)跑贏大盤，成交量基本與前周持平，硬件板塊表現(xiàn)較好，軟件板塊表現(xiàn)欠佳，個股方面漲跌互現(xiàn)。題材方面，信息安全板塊表現(xiàn)較好，其余板塊則表現(xiàn)較為平穩(wěn)。上周，十八屆五中全會公報中又一次提及互聯(lián)網(wǎng)+，首次提及分享經(jīng)濟，顯示出國家對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的肯定與認可，也顯示出國家對利用互聯(lián)網(wǎng)手段調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的決心與信心，未來政府數(shù)據(jù)的開放，政府資源的共享勢必將是互聯(lián)網(wǎng)頂層戰(zhàn)略的核心之一，因此互聯(lián)網(wǎng)板塊長期投資邏輯仍未改變。
在行業(yè)內(nèi)板塊配置上，我們?nèi)跃S持此前的觀點，即以估值合理，業(yè)績高增長個股為前提，長期布局信息安全、自主可控板塊及云計算、大數(shù)據(jù)板塊。尤其信息安全、云計算及大數(shù)據(jù)板塊是國家層面的意志體現(xiàn)，具有較強的戰(zhàn)略意義，投資者應(yīng)積極關(guān)注。
此外，我們?nèi)匀粓猿终J為，在經(jīng)濟下行壓力較大的背景下，“保增長與調(diào)結(jié)構(gòu)”并不矛盾，加大信息化投資可使“保增長與調(diào)結(jié)構(gòu)”并存，目前我國信息化程度較歐美發(fā)達國家均有明顯的差距，因此我們認為國家穩(wěn)增長除傳統(tǒng)意義上的基建領(lǐng)域投資外，信息化領(lǐng)域的投資占比也將較以往有明顯提升，因此在信息領(lǐng)域的軟硬件建設(shè)也將是投資的重要方向之一，可重點關(guān)注硬件基礎(chǔ)設(shè)施、軟件支撐平臺及系統(tǒng)集成服務(wù)提供商的投資機會。另外，進入十一月份，臨近年末敏感時點，多空分歧將加大，投資者應(yīng)注意控制倉位，以避免行情大幅波動所帶來的風險。
我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評級，看好互聯(lián)網(wǎng)金融、云計算及大數(shù)據(jù)、信息安全、移動支付和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機會，股票池推薦飛利信、中科曙光、東方國信、四維圖新、華宇軟件。(來源：渤海證券 文/齊艷莉 王洪磊 編選：中國電子商務(wù)研究中心)
