(電子商務(wù)研究中心訊) 硬件制造業(yè)每況愈下，軟件行業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。2015年1-7月，計(jì)算機(jī)制造業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售產(chǎn)值12205億元，同比增長(zhǎng)1.2%，低于去年同期2.2個(gè)百分點(diǎn)，與整個(gè)電子信息制造業(yè)相比，低于行業(yè)整體增速9.4個(gè)百分點(diǎn)，占全行業(yè)的比重持續(xù)下滑。同期軟件產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)收入累計(jì)增速為16.6%，與去年同期(21.4%)相比，降低4.8個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)軟件收入增速將維持17%左右。
大數(shù)據(jù)、云計(jì)算是互聯(lián)網(wǎng)+趨勢(shì)下的重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+的大潮下，信息化建設(shè)始終都是企業(yè)需要做的第一步，而大數(shù)據(jù)、云計(jì)算則是實(shí)現(xiàn)信息化的重要基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。此外，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以其彈性計(jì)算、按需購(gòu)買(mǎi)的特點(diǎn)，能夠利用較低成本實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大功能，這不僅適用于大型企業(yè)，同樣適用于有龐大群體的中小型企業(yè)。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的發(fā)展最先需要的是基礎(chǔ)硬件設(shè)備，IDC作為云時(shí)代的“商業(yè)地產(chǎn)”將率先受益，同時(shí)SaaS由于其多樣化滿足不同需求未來(lái)將有巨大的市場(chǎng)空間。
《網(wǎng)絡(luò)安全法(草案)》通過(guò)，信息安全領(lǐng)域的發(fā)展將進(jìn)入新階段。從信息安全被提升至國(guó)家戰(zhàn)略角度、“沒(méi)有信息安全就沒(méi)有國(guó)家安全”的提出開(kāi)始，國(guó)家政策導(dǎo)向也在于發(fā)展信息安全，信息安全單獨(dú)立法更彰顯了該領(lǐng)域的重要性。未來(lái)對(duì)于信息安全的投入將進(jìn)入一個(gè)有法可依、有章可循的新階段。信息安全產(chǎn)品收入開(kāi)始放量，2015年1-7月收入同比增長(zhǎng)17%，高于行業(yè)平均水平。近日國(guó)家主席訪美也將信息安全提升至重要的合作領(lǐng)域，隨著信息安全持續(xù)被重視，未來(lái)將有較好的表現(xiàn)。
“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的行業(yè)分化。今年兩會(huì)期間，互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)被看好，國(guó)家政策也導(dǎo)向大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)，提出以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的“互聯(lián)網(wǎng)+”項(xiàng)目，如互聯(lián)網(wǎng)+金融、互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療等等。未來(lái)計(jì)算機(jī)行業(yè)的企業(yè)或?qū)⒏鶕?jù)其所深耕發(fā)展的行業(yè)領(lǐng)域不同而有不同的表現(xiàn)，關(guān)注相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。
投資建議。6月中旬以來(lái)，受行業(yè)整體高估值、大盤(pán)及創(chuàng)業(yè)板系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，行業(yè)整體大幅下跌超50%，投資價(jià)值顯現(xiàn)，我們認(rèn)為計(jì)算機(jī)行業(yè)在第四季度以主題性投資機(jī)會(huì)為主，仍需防范市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們維持計(jì)算機(jī)行業(yè)整體評(píng)級(jí)為“強(qiáng)于大市”，建議投資組合為藍(lán)盾股份(300297)、拓爾思(300229)、天源迪科(300047)。(來(lái)源：愛(ài)建證券 文/朱志勇 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心)
