(電子商務(wù)研究中心訊) 投資要點(diǎn):
恒生電子發(fā)布關(guān)于浙江融信收購恒生集團(tuán)股權(quán)涉及經(jīng)營者集中申報(bào)事項(xiàng)獲得商務(wù)部反壟斷局批準(zhǔn)的提示性公告,浙江融信收到商務(wù)部出具的《審查決定通知》“根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》相關(guān)規(guī)定,對(duì)浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司收購杭州恒生電子集團(tuán)有限公司100%股份案經(jīng)營者集中不予禁止,從即日起可以實(shí)施集中。
報(bào)告摘要:
持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代2.0業(yè)務(wù)將成為公司未來的重要發(fā)力點(diǎn)。應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的金融行業(yè)變革,公司積極轉(zhuǎn)型,布局由HOMS、數(shù)米基金網(wǎng)以及上海聚源組成的2.0業(yè)務(wù),目前2.0業(yè)務(wù)發(fā)展初具成效。最新數(shù)據(jù)顯示,HOMS客戶數(shù)量突破120家,客戶資產(chǎn)規(guī)模超過700億,恒生聚源預(yù)計(jì)很快將與HOMS平臺(tái)對(duì)接,數(shù)米基金網(wǎng)用戶數(shù)已經(jīng)比2013年末增長(zhǎng)165%。
阿里集團(tuán)美國上市,互聯(lián)網(wǎng)金融深化,金融IT逢發(fā)展良機(jī)。9月20日阿里巴巴美國上市,以93.89美元收盤,市值達(dá)到2314億美元。
上市為阿里帶來了大量的發(fā)展資金,為打造阿里生態(tài)預(yù)計(jì)其在互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)方面布局積極性不減,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)變革持續(xù)。以提高效率優(yōu)化流程為主的金融IT業(yè)務(wù),適逢此時(shí)將會(huì)繼續(xù)分享發(fā)展紅利。
并購帶來2C端強(qiáng)勢(shì)流量導(dǎo)入,2.0業(yè)務(wù)有望加速發(fā)展。恒生電子致力于將原有的軟件提供模式變?yōu)榻鹑谠破脚_(tái)以期對(duì)接C端用戶參與交易,2.0業(yè)務(wù)2C端的流量導(dǎo)入成為關(guān)鍵。浙江融信的關(guān)聯(lián)方阿里巴巴具有龐大的2C端用戶基礎(chǔ),隨著并購后整合的逐步加深,阿里C端客戶優(yōu)勢(shì)將為聚源、數(shù)米基金提供流量,云平臺(tái)行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)可以幫助HOMS等云業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。
預(yù)計(jì)公司14/15年EPS為0.67、0.87元,目標(biāo)價(jià)43.5元,維持“增持”評(píng)級(jí)。(來源：證券之星；編選：網(wǎng)經(jīng)社)
