(電子商務(wù)研究中心訊) 行業(yè)觀點(diǎn)：上周，計(jì)算機(jī)板塊繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)于大市，符合我們之前的觀點(diǎn)，再次強(qiáng)調(diào)本輪計(jì)算機(jī)板塊的整體上漲深層次的原因還是需求在真實(shí)而有效的釋放。
上周兩則新聞值得重點(diǎn)關(guān)注：
1)國家開始討論互聯(lián)網(wǎng)電商收稅，同時(shí)2015年推進(jìn)電子發(fā)票的進(jìn)展，A股公司中新大陸、東港股份、以及中國軟件(很少一部分涉足該業(yè)務(wù))未來可能受益。
2)微信5.4發(fā)布，通過二維碼正式打通支付環(huán)節(jié)，當(dāng)面付業(yè)務(wù)將會(huì)拉動(dòng)除銀行POS機(jī)外的第三方POS機(jī)市場(chǎng)。
我們認(rèn)為，微信5.4是支付變革的開始，二維碼還是NFC在短期都不重要，關(guān)鍵是打破了銀聯(lián)的壟斷，同時(shí)獲得了一定程度默許在推廣，可以說前期的監(jiān)管已經(jīng)過去，而便捷支付將會(huì)不可阻擋。從日韓的經(jīng)驗(yàn)來看，這類支付都是由電信運(yùn)營商推廣，而中國的市場(chǎng)很可能是由BAT三大巨頭開始推廣，我們注意到新國都的業(yè)績也因第三方POS機(jī)而復(fù)蘇，而新大陸更是獨(dú)立研發(fā)了二維碼探頭，此外，石基信息一直努力加入到酒店的支付變革中，梅泰諾雖然是做電信運(yùn)營商的網(wǎng)點(diǎn)布局，但因?yàn)橛辛己玫募夹g(shù)積累，不排除未來直接進(jìn)入到該領(lǐng)域的運(yùn)營。我們認(rèn)為，整個(gè)支付板塊將會(huì)成為未來一段時(shí)期的重點(diǎn)板塊。此外，建議關(guān)注東信和平的城市一卡通全國平臺(tái)的推廣。
推薦組合：具體關(guān)注組合如下：1)智慧城市：關(guān)注銀江股份、數(shù)字政通、飛利信；2)鐵路信息化：關(guān)注輝煌科技、世紀(jì)瑞爾；3)金融IT：關(guān)注信雅達(dá)、廣電運(yùn)通、華勝天成4)BI業(yè)務(wù)：東方國信；5)物聯(lián)網(wǎng)：東信和平、新大陸
行情回顧：上周，計(jì)算機(jī)板塊表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)于市場(chǎng)，A股整體上漲2.14%(按總市值加權(quán)平均)、中小板漲3.54%、創(chuàng)業(yè)板下跌3.11%，計(jì)算機(jī)行業(yè)整體漲幅較大，上漲3.42%，各子行業(yè)中，計(jì)算機(jī)設(shè)備板塊上漲3.24%，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊上漲3.53%。
上周A股整體凈流出資金283.3億元，中小板凈流出資金60.4億元，創(chuàng)業(yè)版凈流出資金28.2億元。計(jì)算機(jī)板塊整體資金凈流出量相對(duì)較少，上周，計(jì)算機(jī)行業(yè)凈流出資金約1.10億元，其中，計(jì)算機(jī)設(shè)備子板塊流出資金1.5億元，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊凈流入資金0.4億元。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：1)國稅總局研討電商征稅細(xì)則，涉及百億稅款；2)微信5.4版發(fā)布：支持iPad增加面對(duì)面支付，優(yōu)化搜索；3)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃正式啟動(dòng)；4)交通部牽手浪潮集團(tuán)啟動(dòng)現(xiàn)代物流大數(shù)據(jù)研究。
公司動(dòng)態(tài)：1)萬達(dá)信息：公司擬使用自有資金45,000萬元收購寧波金唐100%股權(quán)；2)潛能信息：公司與自然人汪渝林先生共同投資設(shè)立潛能恒信(天津)油氣工程技術(shù)服務(wù)有限公司；3)新大陸：公司收到漳州漳永高速公路有限責(zé)任公司的《中標(biāo)通知書》。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)IT成本支出減少，行業(yè)人力成本增長過快，政策落實(shí)情況低于預(yù)期。（來源：德邦證券；文/華莎；編選：網(wǎng)經(jīng)社）
