(電子商務(wù)研究中心訊) 行業(yè)觀點(diǎn)：本周計(jì)算機(jī)板塊整體領(lǐng)先于市場(chǎng)指數(shù)，我們認(rèn)為整個(gè)板塊的強(qiáng)勢(shì)還是源于整個(gè)計(jì)算機(jī)板塊的需求剛性以及釋放的過(guò)程，同時(shí)兼并重組也提供了更多的板塊彈性，建議投資者繼續(xù)關(guān)注板塊的機(jī)會(huì)。目前的時(shí)間點(diǎn)上，我們更加推薦我們中期所提出的三條主線：
1)去IOE由簡(jiǎn)單的硬件替換過(guò)渡到更多的軟件業(yè)務(wù)合作，華勝天成在此次的合作中處于更加有利的地位；
2)金融IT的趨勢(shì)不可阻擋，隨著智能手機(jī)的普及，掌上銀行將會(huì)逐步代替網(wǎng)上銀行的地位，將會(huì)開始第二輪業(yè)務(wù)投資，東方國(guó)信收購(gòu)子公司在該領(lǐng)域有足夠的儲(chǔ)備，我們要強(qiáng)調(diào)掌上銀行不同于普通的APP，需要實(shí)現(xiàn)更多的銀行功能，要求企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的對(duì)接，我們建議加大對(duì)東方國(guó)信的關(guān)注力度；
3)云計(jì)算正在迅速普及，上周IDC發(fā)布未來(lái)5年的投資規(guī)劃，國(guó)家投資持續(xù)加大，我們更看好硬件布局完成后的軟件信息服務(wù)提供，建議積極關(guān)注該領(lǐng)域的服務(wù)提供商。本周其余的組合品種不做更改，雖然智慧城市板塊表現(xiàn)較弱，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)擔(dān)心資金回流問(wèn)題以及訂單交付問(wèn)題，我們依然認(rèn)為組合選擇的品種是有堅(jiān)實(shí)的需求帶動(dòng)的，建議積極布局。
具體關(guān)注組合不變：1)智慧城市：關(guān)注銀江股份、數(shù)字政通、飛利信；2)鐵路信息化：關(guān)注輝煌科技、世紀(jì)瑞爾；3)金融IT：關(guān)注信雅達(dá)、廣電運(yùn)通、華勝天成；4)BI業(yè)務(wù)：東方國(guó)信
行情回顧：上周，計(jì)算機(jī)板塊經(jīng)過(guò)調(diào)整后整體表現(xiàn)較為突出，大幅超越A股整體表現(xiàn)，上周A股整體上漲0.19%(按總市值加權(quán)平均)、中小板漲1.64%、創(chuàng)業(yè)板上漲2.51%，計(jì)算機(jī)行業(yè)整體上漲2.25%，各子行業(yè)中，計(jì)算機(jī)設(shè)備板塊上漲1.80%，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊下跌2.52%。上周，A股資金仍然呈現(xiàn)流出趨勢(shì)，但中小板和創(chuàng)業(yè)板資金凈流出較少，上周A股整體凈流出資金385.3億元，中小板凈流出資金56.8億元，創(chuàng)業(yè)版凈流出資金17億元。計(jì)算機(jī)板塊整體資金同樣呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，上周計(jì)算機(jī)行業(yè)凈流出資金約5億元。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：1)發(fā)改委研究云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等新政策；2)發(fā)改委就國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目管理征求意見；3)云計(jì)算“十三五”規(guī)劃已啟動(dòng)。
公司動(dòng)態(tài)：1)易華錄：近日，公司與北京公共交通控股(集團(tuán))有限公司就中標(biāo)項(xiàng)目簽訂了“公交車輛智能化運(yùn)營(yíng)調(diào)度系統(tǒng)工程項(xiàng)目建設(shè)合同”，項(xiàng)目合同價(jià)104,306,280元整。2)易聯(lián)眾：近日，公司就受讓實(shí)達(dá)醫(yī)療持有的安徽易聯(lián)眾25%股權(quán)簽署了《福州實(shí)達(dá)醫(yī)療系統(tǒng)有限公司與易聯(lián)眾信息技術(shù)股份有限公司關(guān)于安徽易聯(lián)眾信息技術(shù)有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；3)全通教育：公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于投資設(shè)立全資子公司的議案》，同意公司以自有資金人民幣1億元出資設(shè)立全資子公司全通教育基礎(chǔ)設(shè)施投資管理有限公司；4)方正科技：財(cái)政部同意公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行股票的方案。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)IT成本支出減少，行業(yè)人力成本增長(zhǎng)過(guò)快，政策落實(shí)情況低于預(yù)期。 （來(lái)源：德邦證券）
