(電子商務(wù)研究中心訊) 摘要：2007年互聯(lián)網(wǎng)IPO平均首日投資回報率為9.25倍，位居熱點投資行業(yè)IPO平均首日投資回報率首位。連鎖經(jīng)營IPO平均首日投資回報率為7.89倍，能源為7.45倍，分列二、三位。但同時，投資互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的資金在萎縮。
募資規(guī)模最大的基金(11億美元) 賽富三期基金
投資案例數(shù)量和投資金額最多的創(chuàng)投機構(gòu) IDGVC
投資金額最多的投資人 徐新
I PO退出事件最多的投資人(3個IPO退出) 閻焱、陳浩、邱子磊
退出案例數(shù)量最多的機構(gòu)(4個IPO和1個M&A) 聯(lián)想投資
投資規(guī)模增長幅度最大的投資領(lǐng)域 電子商務(wù)
投資規(guī)模最大的地區(qū) 北京
剛剛過去的2007年，中國的創(chuàng)投行業(yè)繼續(xù)以驚人的速度增長。
根據(jù)中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)市場數(shù)據(jù)研究機構(gòu)ChinaVenture向《第一財經(jīng)日報》獨家提供的年度報告顯示，2007年無論是新募集基金的數(shù)量還是規(guī)模，都顯示出中國創(chuàng)投市場的日趨成熟；政策和法規(guī)的調(diào)整促進(jìn)了中國創(chuàng)投市場的本土化進(jìn)程；此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在取得可觀回報率的同時，吸引的投資則持續(xù)下滑，而電子商務(wù)異軍突起，成為2007年投資最大亮點。
人民幣基金上升空間巨大
該報告顯示，中國創(chuàng)投市場投資規(guī)模連續(xù)3年增長。去年中國市場58只新募集基金規(guī)模，比2006年增長89.8%；415個投資案例總涉資35.89億美元，同比增長64.5%。
2007年新募集的中資基金數(shù)量比例從2006年的27%上升到2007年的43%，ChinaVenture副總裁、研究咨詢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人金建華在報告中指出，中資基金顯著增長主要歸功于四點：政策法規(guī)環(huán)境(《合伙企業(yè)法》等法律的修訂和管理辦法的出臺)、多層級資本市場(包括創(chuàng)業(yè)板市場的加速建設(shè))、快速增長的市場需求和融資基礎(chǔ)，此外政府積極推動設(shè)立政府引導(dǎo)基金，參股人民幣基金，鼓勵民間資本大力發(fā)展人民幣基金也功不可沒。
中資基金雖然增幅很大，但平均規(guī)模僅有443萬美元，是外資基金平均規(guī)模的1/5。此外，盡管新募集的人民幣基金的數(shù)量增長幅度較大，但是新募集人民幣基金規(guī)模普遍偏小。
電子商務(wù)投資增長333%
2007年中國企業(yè)在境內(nèi)和境外資本市場IPO的數(shù)量和融資規(guī)模均創(chuàng)歷史紀(jì)錄，蟬聯(lián)全球融資桂冠。中國企業(yè)IPO數(shù)量為242個，融資金額為1023.72億美元。其中，116家中國企業(yè)在境外資本市場IPO，融資金額為353.98億美元；126家中國企業(yè)在境內(nèi)資本市場IPO，融資金額為669.74億美元。
2007年IPO退出超過20倍的高回報項目有9個：其中4家為能源企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)和制造業(yè)各有2家，此外還有1家位于金融領(lǐng)域。其中，2007年金風(fēng)科技在深證中小企業(yè)板IPO，中比基金成功退出金風(fēng)科技并且取得了5300%的退出回報率，位居2007年單筆投資回報率排名首位。中國高傳在香港主板IPO為江蘇高投創(chuàng)造了5191%的投資回報，位列次席。軟銀賽富通過完美時空在納斯達(dá)克IPO獲得的退出回報率為3115%，占據(jù)第三位。
2007年互聯(lián)網(wǎng)IPO平均首日投資回報率為9.25倍，位居熱點投資行業(yè)IPO平均首日投資回報率首位。連鎖經(jīng)營IPO平均首日投資回報率為7.89倍，能源為7.45倍，分列二、三位。醫(yī)療健康、IT、傳媒娛樂和電信及增值IPO平均首日投資回報率均為4至5倍。相對上述行業(yè)的高回報率而言，教育行業(yè)IPO平均首日投資回報率偏低，僅有1.48倍。
但同時，投資互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的資金在萎縮。2007年互聯(lián)網(wǎng)投資案例數(shù)量為104個，比2006年下降31.7%；投資金額為6.21億美元，較去年下降27.7%；平均單筆投資金額為597萬美元。
2007年電子商務(wù)投資案例數(shù)量為26個，比2006年增長333.3%；投資金額為1.88億美元，較去年增長268.6%。電子商務(wù)投資規(guī)模爆發(fā)式增長，迎來新一輪的投資高潮。
