(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)核心觀點(diǎn)：近日，英國正式宣布將于明年起棄用華為5G設(shè)備。上周滬深300指數(shù)下跌4.39%，申萬計(jì)算機(jī)行業(yè)下跌9.16%，跑輸指數(shù)4.77pct，在申萬一級行業(yè)中排名第28位。估值上，計(jì)算機(jī)板塊本周微跌；業(yè)績上，板塊受疫情影響業(yè)績短期收縮，但行業(yè)基本面向好未變；新基建驅(qū)動下，市場中長期向好趨勢不變。建議投資者關(guān)注業(yè)績確定性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，推薦云計(jì)算、金融IT、信創(chuàng)等高景氣度細(xì)分領(lǐng)域。
投資要點(diǎn)：
百度與中國建材集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作：此次與中國建材集團(tuán)的戰(zhàn)略合作，主要在智慧物流、數(shù)據(jù)中心假設(shè)等領(lǐng)域。百度持續(xù)通過戰(zhàn)略合作加強(qiáng)人工智能各條賽道的布局，彰顯其在人工智能領(lǐng)域深耕的決心，同時(shí)與中國建材的合作也與此前百度布局新基建領(lǐng)域的戰(zhàn)略相印證，有助于加強(qiáng)智能制造的發(fā)展。
Twitter遭受黑客攻擊：此次黑客事件引發(fā)了用戶對相關(guān)社交媒體賬戶安全保障能力的質(zhì)疑，也再次引發(fā)了大家對網(wǎng)絡(luò)安全重要性的提升。目前隨著5G技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)及信息化已經(jīng)滲透了我們生活的方方面面。大數(shù)據(jù)時(shí)代下的網(wǎng)絡(luò)安全的重要性愈發(fā)顯著，目前整體網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)仍然處于亟待提升的狀態(tài)。
行業(yè)估值高于歷史中樞，行業(yè)關(guān)注度降低：上周日均交易額1065.73億元，交易活躍度提升。估值上看,SW計(jì)算機(jī)行業(yè)PE（TTM）已從2018年低點(diǎn)37.60倍反彈至81.23倍，高于2010年至2019年歷史均值55.75倍，行業(yè)估值高于歷史中樞水平。
上周計(jì)算機(jī)板塊表現(xiàn)較差：大半數(shù)個(gè)股下跌。214只個(gè)股中，16只個(gè)股上漲，196只個(gè)股下跌，2只個(gè)股持平。下跌股票數(shù)占比91.59%。
投資建議：以新基建為核心，加速企業(yè)云化和數(shù)字化進(jìn)程，建議投資者關(guān)注高景氣度板塊下業(yè)績確定性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。重點(diǎn)推薦金融科技個(gè)股廣電運(yùn)通（央行數(shù)字貨幣落地預(yù)期）、東方財(cái)富；金融IT龍頭領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)恒生電子、長亮科技；服務(wù)器龍頭浪潮信息（云基礎(chǔ)設(shè)施需求大幅提升）；高性能計(jì)算領(lǐng)軍企業(yè)中科曙光。
風(fēng)險(xiǎn)因素：全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)推進(jìn)不達(dá)預(yù)期、行業(yè)IT資本支出低于預(yù)期。
