(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)動(dòng)態(tài)
電商類(lèi)APP活躍度提升顯著：備戰(zhàn)雙十一，10月各大電商APP月活數(shù)均顯著上升，其中淘寶同比+3.5%，京東同比+7.3%，拼多多同比+27.5%。淘寶通過(guò)“蓋樓大挑戰(zhàn)”這種帶有社交屬性的游戲活動(dòng)，活動(dòng)前后淘寶和支付寶APP的DAU實(shí)現(xiàn)了10%的增長(zhǎng)。同樣的，京東上線“全民養(yǎng)紅包”游戲進(jìn)行預(yù)熱，活躍度和使用時(shí)長(zhǎng)均有明顯提升。而受微信外鏈整治，拼多多活躍度下滑明顯，10月的DAU/MAU和使用時(shí)長(zhǎng)均出現(xiàn)了顯著下滑。
泛娛樂(lè)類(lèi)M AU增長(zhǎng)勢(shì)頭依舊不減，使用時(shí)長(zhǎng)下滑顯著：視頻和游戲的MAU增長(zhǎng)趨勢(shì)不變，長(zhǎng)視頻、短視頻和游戲行業(yè)環(huán)比均保持2%左右的增長(zhǎng)。受政策影響，視頻類(lèi)和游戲的總使用時(shí)長(zhǎng)下滑顯著。短視頻雙雄，抖音MAU突破6億，DAU超過(guò)3.5億；快手MAU小幅回落，DAU保持上升趨勢(shì)至1.5億，但與公司此前定下的2020年春節(jié)達(dá)到3億DAU的目標(biāo)尚有差距；使用時(shí)長(zhǎng)方面兩者均有明顯回落。
整體月活用戶數(shù)同比增速持續(xù)放緩，MAU高增長(zhǎng)集中在電商和泛娛樂(lè)類(lèi)：10月中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月活用戶規(guī)模環(huán)比小幅上升，同比增速持續(xù)放緩。我們統(tǒng)計(jì)了千萬(wàn)級(jí)MAU應(yīng)用的季度環(huán)比增速，增速最高的APP分布分散，包括電商類(lèi)的華為商城、多點(diǎn)和蘇寧易購(gòu)，其中蘇寧易購(gòu)的MAU季度環(huán)比增速達(dá)到21%；泛娛樂(lè)類(lèi)的Keep和七貓免費(fèi)小說(shuō)的MAU環(huán)比增速均超過(guò)20%。近期汽車(chē)交易相關(guān)APP火爆，易車(chē)APP的MAU突破千萬(wàn)大關(guān)，季度環(huán)比增速超過(guò)35%。此外，旅游類(lèi)APP飛豬旅行增速同樣可觀。
整體時(shí)長(zhǎng)同比增速持平，游戲類(lèi)和電子商務(wù)的增速最快：10月用戶總使用時(shí)長(zhǎng)環(huán)比下滑顯著，同比增速持平，保持在20%以上。泛娛樂(lè)類(lèi)貢獻(xiàn)了最大的時(shí)長(zhǎng)增量，10月的同比增速達(dá)到了30%，游戲類(lèi)和電子商務(wù)類(lèi)的時(shí)長(zhǎng)同比增速最高，分別66%和59%。細(xì)分來(lái)看，視頻和資訊、電商類(lèi)APP貢獻(xiàn)了超過(guò)一半的時(shí)長(zhǎng)增量。
投資建議
在本屆雙十一的備戰(zhàn)過(guò)程中，淘寶通過(guò)“蓋樓大挑戰(zhàn)” 這種帶有社交屬性的游戲活動(dòng)，取得了立竿見(jiàn)影的成效，活動(dòng)前后淘寶和支付寶的DAU實(shí)現(xiàn)了10%的增長(zhǎng)。受微信外鏈整治，拼多多在此次整治中受到的沖擊不小，活躍度下滑明顯。盡管如此，拼多多仍通過(guò)簡(jiǎn)單粗暴的補(bǔ)貼路線不斷攻占一二線的都市白領(lǐng)群體，MAU和DAU環(huán)比均顯著上升。
重點(diǎn)關(guān)注：阿里巴巴（BABA.N）
風(fēng)險(xiǎn)提示
1）數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性說(shuō)明：相關(guān)數(shù)據(jù)通過(guò)自有技術(shù)監(jiān)測(cè)獲得，并進(jìn)行去重去噪點(diǎn)處理，力求客觀地反映業(yè)務(wù)表現(xiàn)。因統(tǒng)計(jì)方法和口徑的差異，與官方數(shù)據(jù)可能存在差異，僅為定性分析而用。
2）政策監(jiān)管；
3）用戶行為變化。（來(lái)源：國(guó)金證券 文/唐川 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
