(網(wǎng)經(jīng)社訊)從PC 到Mobie,兩次互聯(lián)網(wǎng)浪潮經(jīng)歷了兩次S
型成長曲線我國過去二十年主要經(jīng)歷了PC(桌面)互聯(lián)網(wǎng)和Mobie(移動(dòng))兩次互聯(lián)網(wǎng)浪潮。2011年之前,用戶接入互聯(lián)網(wǎng)的主要途徑是電腦(臺(tái)式和筆記本),而2011年通過智能手機(jī)上網(wǎng)的比例達(dá)到了69.3%,并在2012年正式以74.5%超過了臺(tái)式電腦的70.6%,宣告移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來臨。根據(jù)傳播學(xué)的“擴(kuò)散S
曲線理論”,一種新產(chǎn)品或服務(wù)一般會(huì)經(jīng)歷“起步→滲透率迅速提升→逐漸飽和”的曲線推移,我們從三個(gè)維度(人口紅利、時(shí)長流量、應(yīng)用供給)分析,發(fā)現(xiàn)PC
和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)兩次浪潮都呈現(xiàn)了這樣的過程。
用戶側(cè)變化的3條線索:城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝、老齡化和人群泛化而隨著互聯(lián)網(wǎng)的成熟,人口不斷被卷入成為新網(wǎng)民,互聯(lián)網(wǎng)用戶本身的結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化,需求側(cè)隨之出現(xiàn)了3條線索變化:1)城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝:二者互聯(lián)網(wǎng)滲透率并沒有明顯縮窄,未來農(nóng)村人口或能帶來新的流量紅利,阿里騰訊等紛紛下鄉(xiāng)、58同城打造“同鎮(zhèn)”業(yè)務(wù)等都在爭(zhēng)奪新的增量人口。2)互聯(lián)網(wǎng)正在逐漸變老,老齡化趨勢(shì)下糖豆廣場(chǎng)舞等主打中老年市場(chǎng)的應(yīng)用崛起。3)互聯(lián)網(wǎng)從小眾走向大眾,從精英走向平民,學(xué)生、專業(yè)人士的比例下降,自由職業(yè)者、無業(yè)者數(shù)量增多,而值得關(guān)注的是18H1網(wǎng)民收入結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)了兩極分化的跡象。
對(duì)照PC 互聯(lián)網(wǎng),移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)走過了平臺(tái)級(jí)創(chuàng)新的三個(gè)階段從互聯(lián)網(wǎng)各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的滲透率來看,PC
互聯(lián)網(wǎng)走過了“搜索引擎→社交娛樂→電子商務(wù)”三大階段,移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代則以更快的速度走過“即時(shí)通訊→社交娛樂→電子商務(wù)→細(xì)分領(lǐng)域”四個(gè)階段,其創(chuàng)新之處是衍生出了大量線上線下結(jié)合的細(xì)分領(lǐng)域新模式:如團(tuán)購、打車等?？傮w來說,我們認(rèn)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在細(xì)分領(lǐng)域仍有潛力可以挖掘,純線上的領(lǐng)域今年也可以關(guān)注社交類App
的創(chuàng)業(yè)小浪潮、小游戲的崛起和視頻行業(yè)的增長等。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與PC 互聯(lián)網(wǎng)相比,擁有更大的規(guī)模量級(jí)和更加兩極分化的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)我們總結(jié)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與PC
互聯(lián)網(wǎng)不同的三點(diǎn):“App+API”模式主導(dǎo)下更加封閉、即時(shí)通訊取代搜索引擎成為新的流量入口、手機(jī)天然占據(jù)用戶的更多時(shí)間,這三點(diǎn)決定了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,大的巨頭公司邊界更加模糊,馬太效應(yīng)更強(qiáng),頭部的App
將都想要進(jìn)入“獲取用戶時(shí)間和數(shù)據(jù)→更好地服務(wù)用戶→取得更多的時(shí)間和數(shù)據(jù)→擠壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的時(shí)長”這一正循環(huán)。我們從PC
互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的市值比較的角度看,后者也確實(shí)更加兩極分化。
風(fēng)險(xiǎn)提示互聯(lián)網(wǎng)增長低于預(yù)期;監(jiān)管政策加深預(yù)期;行業(yè)創(chuàng)新不足的風(fēng)險(xiǎn)。（來源：廣發(fā)證券 文/曠實(shí) 朱可夫 編選：電子商務(wù)研究中心）
