(電子商務(wù)研究中心訊)行情走勢(shì)
上周,滬深300指數(shù)上漲2.60%,計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲0.32%,行業(yè)跑輸大盤(pán)2.28個(gè)百分點(diǎn),其中硬件板塊下跌1.19%,軟件板塊上漲0.56%,IT服務(wù)板塊上漲1.48%。個(gè)股方面網(wǎng)達(dá)軟件、真視通、神州易橋漲幅居前;*ST三泰、湘郵科技、華力創(chuàng)通跌幅居前。
國(guó)際市場(chǎng)
麻省理工學(xué)院開(kāi)發(fā)自動(dòng)駕駛技術(shù),在無(wú)地圖鄉(xiāng)間道路上也能導(dǎo)航;Waymo計(jì)劃年內(nèi)在鳳凰城正式推出無(wú)人駕駛打車(chē)服務(wù);Uber將測(cè)試無(wú)人機(jī)送餐服務(wù),最短只要5分鐘;美國(guó)白宮成立人工智能工作組,將決定美國(guó)對(duì)AI的投資力度。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)
騰訊智慧零售首家全自助化智慧餐飲門(mén)店亮相深圳;科技部成立新一代人工智能發(fā)展研究中心;京東發(fā)布智能音響叮咚mini2,與英特爾宣布戰(zhàn)略合作;青海省衛(wèi)計(jì)委攜手騰訊共建“互聯(lián)網(wǎng)+健康醫(yī)療”。
A股上市公司重要?jiǎng)討B(tài)信息
達(dá)實(shí)智能:中標(biāo)1.9億元智慧醫(yī)院項(xiàng)目;廣電運(yùn)通:與騰訊公司、財(cái)付通簽訂1883.82萬(wàn)元地鐵云平臺(tái)AFC項(xiàng)目;全通教育:中標(biāo)3496.44萬(wàn)元科創(chuàng)集散地服務(wù)項(xiàng)目;麥迪科技:與安摯投資簽署產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金框架合作協(xié)議;世紀(jì)瑞爾:擬1000萬(wàn)元占比50%設(shè)立中唐瑞爾。
投資策略
上周,滬深300指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲,中小板和創(chuàng)業(yè)板全周收漲弱于大盤(pán)。計(jì)算機(jī)行業(yè)全周小幅上漲,行業(yè)內(nèi)個(gè)股漲多跌少,行業(yè)內(nèi)概念板塊次新股、工業(yè)4.0指數(shù)、在線教育等板塊漲幅居前,去IOE指數(shù)、云計(jì)算、智慧城市等板塊跌幅居前。估值層面,行業(yè)目前的市盈率(中信,TTM)為59.1倍,相對(duì)于滬深300的估值溢價(jià)率為354.62%,行業(yè)估值相較于歷史底部而言仍存調(diào)整空間。美國(guó)白宮成立人工智能工作組,將決定美國(guó)對(duì)AI的投資力度,無(wú)獨(dú)有偶,中國(guó)科技部成立新一代人工智能發(fā)展中心,正如之前預(yù)料,人工智能越來(lái)越受到各國(guó)重視,各國(guó)針對(duì)人工智能發(fā)展的扶持政策頻出,不斷優(yōu)化的宏觀環(huán)境將有利于行業(yè)的快速發(fā)展。Uber將測(cè)試無(wú)人機(jī)送餐服務(wù),騰訊智慧零售首家全自助化智慧餐飲門(mén)店亮相深圳,互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛在自己優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域發(fā)展人工智能應(yīng)用,鞏固和拓展自己的優(yōu)勢(shì)。本周第二屆世界人工智能大會(huì)將在天津舉行,屆時(shí)各大人工智能廠商將展示自己的最近科技成果,有望
帶動(dòng)相關(guān)板塊的投資熱情。建議投資者將人工智能主題作為未來(lái)幾年長(zhǎng)線布局的方向進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。從基本面角度看,行業(yè)目前仍不具備明顯估值優(yōu)勢(shì),相關(guān)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)、被并購(gòu)公司整合風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素仍是行業(yè)基本面改善的重要羈絆,商譽(yù)問(wèn)題、并購(gòu)整合問(wèn)題積聚的公司仍將存在一定的消化過(guò)程。隨著行業(yè)近期的整體反彈,個(gè)股將迎來(lái)分化,建議投資者關(guān)注內(nèi)生增長(zhǎng)強(qiáng)勁或業(yè)績(jī)存在邊際改善的標(biāo)的進(jìn)行布局。綜上,我們繼續(xù)維持行業(yè)“中性”的投資評(píng)級(jí),股票池繼續(xù)推薦太極股份(002368)、恒華科技(300365)、漢得信息(300170)、浪潮信息(000977)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、人工智能技術(shù)突破受阻、政策落地低于預(yù)期。（來(lái)源：渤海證券 文/王洪磊 出行：電子商務(wù)研究中心）
