(電子商務(wù)研究中心訊) 計(jì)算機(jī)投資策略不變,持續(xù)關(guān)注有卡位、有格局的AI龍頭及云應(yīng)用、互金等各細(xì)分子板塊龍頭:上周大盤略微下降,計(jì)算機(jī)板塊大跌5個(gè)點(diǎn)。與上周策略觀點(diǎn)保持相同,中短期我們?nèi)匀豢春眯屡d板塊反彈。薦股策略仍建議關(guān)注三個(gè)方向的邏輯:1.卡位優(yōu)勢(shì)明顯,具有行業(yè)格局的標(biāo)的;2.前沿科技發(fā)展,有望落地的標(biāo)的;3.與國(guó)家政策高度相關(guān),或因國(guó)家投資直接受益的標(biāo)的。因此,我們建議關(guān)注AI板塊具有良好卡位優(yōu)勢(shì)的四維圖新(002405);直接受益于第三次國(guó)土調(diào)查的GIS行業(yè)龍頭超圖軟件(300036);轉(zhuǎn)型云平臺(tái)服務(wù)商的建筑信息化--BIM龍頭廣聯(lián)達(dá)(002410);前期超跌的高成長(zhǎng)低估值個(gè)股創(chuàng)意信息(300366);CID龍頭,布局ADAS的索菱股份(002766)。
上周大盤略微下跌,計(jì)算機(jī)板塊大跌5個(gè)點(diǎn):上周大盤略微下跌,上證綜指略降0.35%,滬深300微漲0.15%,申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)大跌5.14%。板塊估值(TTM)為64.8倍。漲幅居前的板塊有互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(0.55%),智能交通(-0.51%),虛擬現(xiàn)實(shí)(-1.02%),在線旅游(-1.04%),智慧城市(-1.20%);跌幅較大的板塊有,在線教育(-6.26%),區(qū)塊鏈(-5.76%),移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口(-5.61%),網(wǎng)絡(luò)安全(-5.60%),小程序(-4.54%)。海聯(lián)訊,維宏股份等領(lǐng)漲。
智能芯片,人工智能新時(shí)代的第一站。如上周的推薦邏輯,我們推薦持續(xù)關(guān)注AI行業(yè),云服務(wù)商以及互金行業(yè)標(biāo)的。AI板塊主要包括目前已經(jīng)落地的語(yǔ)音識(shí)別相關(guān)領(lǐng)域應(yīng)用和圖像識(shí)別的部分領(lǐng)域應(yīng)用,以及明年或?qū)⒙涞氐臒o(wú)人駕駛相關(guān)應(yīng)用。隨著高清攝像頭的進(jìn)一步普及和無(wú)人駕駛的逐漸落地,我們認(rèn)為計(jì)算任務(wù)前移將成為人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的下一階段,而智能芯片作為計(jì)算任務(wù)的承載,將具有重大投資機(jī)會(huì)。所謂智能芯片,即將機(jī)器學(xué)習(xí)算法以硬件的方式實(shí)現(xiàn),從而達(dá)到高性能、低功耗、高穩(wěn)定、低延遲的目的。目前主流的智能芯片主要分為兩大陣營(yíng):以賽靈思為首的,完全可編程的FPGA以及以google的TPU、寒武紀(jì)的NPU為代表的,性能更高、能耗更低的ASIC芯片。麒麟970的發(fā)布,意味著移動(dòng)端智能芯片時(shí)代被開啟,人工智能的發(fā)展進(jìn)入了新時(shí)代,智能芯片或?qū)⒃谧詣?dòng)駕駛領(lǐng)域以及視頻處理領(lǐng)域得到進(jìn)一步的普及與發(fā)展。推薦關(guān)注與無(wú)人駕駛及芯片相關(guān)的計(jì)算機(jī)標(biāo)的四維圖新。
風(fēng)險(xiǎn)提示:相關(guān)個(gè)股季報(bào)或低于預(yù)期,相關(guān)行業(yè)政策推行不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn),小市值成長(zhǎng)股交易量或持續(xù)收縮的風(fēng)險(xiǎn)等。（來(lái)源：西南證券 文/熊莉 常瀟雅 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
