(電子商務(wù)研究中心訊) [摘要] 未來的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，至少在銀行、證券、保險等領(lǐng)域，應(yīng)該以正規(guī)化、規(guī)?；钠髽I(yè)進(jìn)入為主。目前，擁有大量消費(fèi)者數(shù)據(jù)的還有京東、蘇寧、百度等多家公司，也應(yīng)該允許它們開辦互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。
[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)銀行；普惠金融；差異化的監(jiān)管
[中圖分類號] F20
[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A
普惠金融指的是一個能有效地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。自2005年起，聯(lián)合國率先在推廣小額信貸年時開始廣泛使用普惠金融這一概念。我國的普惠金融政策已推行多年，也取得了很大的成績，但是通過傳統(tǒng)的銀行金融機(jī)構(gòu)做普惠金融都繞不過高成本低效率的問題。在最近國務(wù)院參事室組織的金融調(diào)研中，我們了解到成立僅有一年的兩個新型互聯(lián)網(wǎng)銀行，騰訊的微眾銀行和阿里巴巴螞蟻金服的網(wǎng)商銀行，利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析創(chuàng)新金融服務(wù)的模式，開拓了普惠金融的一種創(chuàng)新模式。
一、普惠金融存在的問題
我國推行普惠金融由來已久。在城市中，我國普惠金融表現(xiàn)在對小微企業(yè)的金融服務(wù)中。在農(nóng)村，普惠式金融的主要任務(wù)就是為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到的小農(nóng)戶、貧困戶及貧困地區(qū)的人群提供金融服務(wù)。與十年前相比，我國的普惠金融已經(jīng)有了顯著的改善。近年來有關(guān)部門堅(jiān)持正向激勵的監(jiān)管導(dǎo)向，創(chuàng)新差異化監(jiān)管政策，激發(fā)銀行業(yè)服務(wù)小微的內(nèi)生動力，提升小微企業(yè)貸款覆蓋率和申貸獲得率，清理收費(fèi)項(xiàng)目、縮短融資鏈條、提高貸款審批和發(fā)放效率。截至2015年年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的23.9%。小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。
在農(nóng)村金融方面，2003年國務(wù)院的《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)實(shí)施方案》拉開了農(nóng)村金融改革的序幕。按照“明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化約束機(jī)制、增強(qiáng)服務(wù)功能、國家適當(dāng)支持、地方政府負(fù)責(zé)”的要求，各地對農(nóng)村信用社進(jìn)行大刀闊斧的改革。筆者有幸參與了從農(nóng)信社到農(nóng)商行到小額貸款公司等改革的部分過程，對我國農(nóng)村金融的不斷進(jìn)步有著較深的體會。筆者到各地調(diào)研，盡管那里的農(nóng)村金融發(fā)展還不盡如人意，但是，農(nóng)信社、郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及小額貸款公司等各種機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)均已深入了鄉(xiāng)村，形成了一定的競爭格局。需要融資的農(nóng)民,至少是農(nóng)業(yè)大戶,已經(jīng)有一定的融資選擇的機(jī)會。而在同一個地區(qū)，十多年前農(nóng)戶在這些機(jī)構(gòu)中幾乎貸不到款。
最近，國務(wù)院又出臺了一系列的促進(jìn)普惠金融發(fā)展的政策。一是狠抓政策落實(shí)，確保小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)、申貸獲得率不低于上年同期水平。主要服務(wù)小微企業(yè)的地方銀行在審慎經(jīng)營前提下自主確定小微企業(yè)貸款規(guī)模。二是合理設(shè)定小微企業(yè)流動資金貸款期限，不得隨意抽貸、壓貸、斷貸。推廣無還本續(xù)貸。采取循環(huán)貸款、分期償還本金等方式減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。支持商業(yè)銀行擴(kuò)大應(yīng)收賬款質(zhì)押融資規(guī)模，探索其他動產(chǎn)質(zhì)押融資試點(diǎn)。三是堅(jiān)決清理整頓融資過程中的各種不合理收費(fèi)，支持金融、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)優(yōu)化績效考評指標(biāo)，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”減費(fèi)讓利。四是鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新大額存單、可轉(zhuǎn)換票據(jù)、集合債券等產(chǎn)品，引導(dǎo)更多社會資金投向小微企業(yè)，拓寬直接融資渠道。支持各地建立應(yīng)急轉(zhuǎn)貸、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制，更好地發(fā)揮融資擔(dān)保和保險的增信分險作用。
盡管近年來我國普惠金融發(fā)展取得了積極進(jìn)展，但在服務(wù)的覆蓋面、可得性和便利性上仍存在著諸多問題。一是服務(wù)不均衡，金融資源還是更多地向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)、城市地區(qū)集中，西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)獲得金融服務(wù)相對還是較少。二是體系不健全，支持普惠金融的法律法規(guī)體系仍不完善，政策性金融機(jī)構(gòu)功能發(fā)揮不夠。三是商業(yè)類普惠金融可持續(xù)性不夠，風(fēng)險大、成本高、收益低，商業(yè)銀行參與普惠金融內(nèi)在積極性不高。四是服務(wù)模式和技術(shù)手段還不適應(yīng)普惠金融的需要。小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)村低收入及貧困人口是傳統(tǒng)金融服務(wù)的薄弱領(lǐng)域。
二、互聯(lián)網(wǎng)銀行推動普惠金融的優(yōu)勢
新型的互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行與網(wǎng)商銀行，突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在推行普惠金融中數(shù)個難點(diǎn)。他們利用了大數(shù)據(jù)分析來改造金融服務(wù)，開拓了普惠金融的一種創(chuàng)新模式，在短短的一年時間里就取得了可喜的成績。與傳統(tǒng)的商業(yè)金融相比，這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行在推行普惠金融上有如下幾個特點(diǎn)：
1.迅速擴(kuò)大的營業(yè)規(guī)模。微眾銀行的貸款客戶已超過了800萬人，主動授信客戶超過了4300萬人，累計(jì)貸款超過400億元人民幣。網(wǎng)商銀行服務(wù)客戶達(dá)150萬人，累計(jì)發(fā)放貸款350億元，不良貸款率不到0.5%。要達(dá)到這樣的服務(wù)規(guī)模，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行要用數(shù)年，甚至近十年的時間才能實(shí)現(xiàn)。
2.專營小微的服務(wù)定位。微眾銀行的平均貸款規(guī)模不到1萬元，其中近70%的客戶學(xué)歷為大專及大專以下，50%的客戶集中在藍(lán)領(lǐng)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)。網(wǎng)商銀行的平均貸款規(guī)模也不到2萬元。在農(nóng)村金融方面，網(wǎng)商銀行推出的“村淘合伙人掌柜金”計(jì)劃累計(jì)為1.6萬名農(nóng)民提供資金支持。按照規(guī)劃，網(wǎng)商銀行在未來3～5年內(nèi)將投入至少10億元為10萬名村淘合伙人提供電商創(chuàng)業(yè)及代購資金。
3.極低成本的網(wǎng)絡(luò)貸款。新型互聯(lián)網(wǎng)銀行能夠通過大數(shù)據(jù)分析預(yù)期客戶未來小微客戶經(jīng)營情況，從而大大降低信貸發(fā)放成本。微眾銀行利用客戶的微信群活動等信息，通過對上千個變量進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，對客戶進(jìn)行信用評級和放款。網(wǎng)商銀行的申貸無須人工調(diào)查，做到了三分鐘申貸、一秒鐘放款、零人工介入。這就大幅降低了審貸放貸成本，做到了單筆貸款成本低于一元錢。而傳統(tǒng)銀行從審查到發(fā)放一筆貸款的成本高達(dá)2000元。
4.無網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)覆蓋。盡管兩家銀行沒有一家分支機(jī)構(gòu)、沒有一個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但同樣實(shí)現(xiàn)了服務(wù)范圍的廣覆蓋。微眾銀行的“微粒貸”借款客戶遍及了31個省、354座城市。網(wǎng)商銀行的營業(yè)范圍更覆蓋了全國幾乎所有的城市，該行的農(nóng)村金融“旺農(nóng)貸”已經(jīng)在全國28個省、330個縣開展業(yè)務(wù)，為農(nóng)資農(nóng)具下鄉(xiāng)及農(nóng)產(chǎn)品上行提供金融服務(wù)。
5.與外部機(jī)構(gòu)的廣泛合作。因新型互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，吸儲能力很差，他們都采取了通過同業(yè)拆借的方式，幫助其他商業(yè)銀行把巨大的超額儲備的錢貸出去。這樣，兩家銀行不但自己擴(kuò)大了業(yè)務(wù)，也提高了其他傳統(tǒng)銀行對小微企業(yè)的貸款的比例。除此之外，網(wǎng)商銀行還與沒有金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作開展“大數(shù)貸”業(yè)務(wù)。這些合作機(jī)構(gòu)將客戶相關(guān)數(shù)據(jù)傳輸給網(wǎng)商銀行，網(wǎng)商銀行結(jié)合自身的數(shù)據(jù)及風(fēng)控模型為客戶計(jì)算授信額度，提供融資服務(wù)。在農(nóng)村金融方面，網(wǎng)商銀行與中國扶貧基金會的中和農(nóng)信達(dá)成合作意向，共同服務(wù)農(nóng)村貧困地區(qū)的個體經(jīng)營戶、小微企業(yè)。目前中和農(nóng)信業(yè)務(wù)覆蓋全國17個省、147個縣，其中81%為國家級或省級貧困縣。
6.快速擴(kuò)張的宏偉藍(lán)圖。預(yù)計(jì)到2020年，微眾銀行的兩大核心業(yè)務(wù)，“微粒貸”和大眾理財業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到5400億元和1.7萬億元人民幣，4年內(nèi)增長十多倍。網(wǎng)商銀行要與阿里巴巴的“千縣萬村”計(jì)劃一道，由網(wǎng)商銀行的“村淘合伙人掌柜金”項(xiàng)目提供融資支持，在3～5年內(nèi)建立1000個縣級服務(wù)中心和10萬個村級服務(wù)站點(diǎn)，負(fù)責(zé)消費(fèi)品下鄉(xiāng)、農(nóng)產(chǎn)品上行以及農(nóng)村生態(tài)圈的打造。
三、進(jìn)一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行在推動普惠金融上的作用
1.規(guī)?；腔ヂ?lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展方向。在一段時間里，我國互聯(lián)網(wǎng)金融走的是一條遍地開花、快速生長的道路。成千上萬的小互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如雨后春筍般地發(fā)展起來。從近年來這些企業(yè)出現(xiàn)的種種問題來看，這條路走得十分艱難。金融行業(yè)，不管是“互聯(lián)網(wǎng)＋”，還是“＋互聯(lián)網(wǎng)”，都存在著很大風(fēng)險。大量的小互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，監(jiān)管難度很大，漏洞難以避免；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，難以取得這些資源的小公司并不具有競爭優(yōu)勢。因此，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，至少在銀行、證券、保險等領(lǐng)域，應(yīng)該以正規(guī)化、規(guī)?；钠髽I(yè)進(jìn)入為主。目前，擁有大量消費(fèi)者數(shù)據(jù)的還有京東、蘇寧、百度等多家公司，也應(yīng)該允許它們開辦互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。
2.要堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠金融定位?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行以極低的成本申貸放貸，這一優(yōu)勢是傳統(tǒng)銀行難以望其項(xiàng)背的。與其逼著傳統(tǒng)銀行去干那些它們難以勝任的工作，不如鼓勵它們與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，聯(lián)合加大小微貸款規(guī)模。建議監(jiān)管部門把這樣的貸款也計(jì)入商業(yè)銀行普惠金融的績效中去。同樣，監(jiān)管部門也應(yīng)該鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行與更多的非金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司合作，把更多的貸款送到小微企業(yè)及農(nóng)村中去。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行要堅(jiān)持自己的普惠金融定位，不要又把精力與資源投入到大型理財產(chǎn)品、大型項(xiàng)目上去，形成與傳統(tǒng)銀行的同質(zhì)競爭。
3.對互聯(lián)網(wǎng)銀行要實(shí)行差異化的監(jiān)管。差異化監(jiān)管政策可包括普惠金融定位、大股東持股比例、員工持股、監(jiān)管指標(biāo)等，引導(dǎo)特色經(jīng)營，防止與其他銀行同質(zhì)化發(fā)展。同時，對開業(yè)時間不長、業(yè)務(wù)模式與傳統(tǒng)銀行存在較大差異的互聯(lián)網(wǎng)銀行建立差異化評價體系。在對銀行賬戶實(shí)行一定的余額上限、小額轉(zhuǎn)賬等限制條件下，允許遠(yuǎn)程開戶時將II類戶升級為I類戶。對那些小微企業(yè)融資占比高、服務(wù)三農(nóng)有特色的互聯(lián)網(wǎng)銀行，應(yīng)與其他銀行一樣享受各種優(yōu)惠政策。
4.要防止出現(xiàn)數(shù)據(jù)壟斷導(dǎo)致的金融壟斷。擁有大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)大公司能夠不斷優(yōu)化自己的系統(tǒng)，而別的公司幾乎不可撼動它們的地位。如果不加以引導(dǎo)控制，有可能會出現(xiàn)數(shù)據(jù)壟斷，進(jìn)而導(dǎo)致金融壟斷，阻礙更多的金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)。為此，我們建議:一是允許更多的有資質(zhì)有能力的互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入金融與銀行市場，也鼓勵傳統(tǒng)銀行建立網(wǎng)絡(luò)銀行，形成多頭競爭。二是建立一些規(guī)則，讓數(shù)據(jù)能夠更大范圍內(nèi)分享。例如，互聯(lián)網(wǎng)銀行對客戶的信用評估結(jié)果，交付一定費(fèi)用后，并在被評估者本人同意的情況下，其他的金融機(jī)構(gòu)也可以共享。三是消費(fèi)者個人信息應(yīng)該得到一定的保護(hù)。雖然大數(shù)據(jù)為監(jiān)測和預(yù)示人們的行為提供了可能，然而個人隱私也隨之暴露。如果企業(yè)在決策過程中出現(xiàn)分析失誤，將會嚴(yán)重?fù)p害民眾的安全和利益。因此，需要一些特殊的安排來保護(hù)個人信息。例如，當(dāng)有公司收集消費(fèi)者的個人信息時，消費(fèi)者有權(quán)利知曉并選擇是否把自己的信息放入其中。消費(fèi)者也應(yīng)該有權(quán)利對自己信用的不當(dāng)評估向金融消費(fèi)權(quán)。（來源：行政管理改革；文/國務(wù)院參事 湯敏、國務(wù)院參事室特約研究員 左小蕾；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
