(電子商務(wù)研究中心訊) 近日，大數(shù)金融宣布完成近5億元人民幣B輪融資，由太盟投資集團(tuán)(PAG)領(lǐng)投、紅杉資本跟投。此前，大數(shù)金融在2014年底獲得紅杉資本1億元人民幣首輪投資。
大數(shù)金融的定位是數(shù)據(jù)化的專業(yè)化信貸工廠，采用訂單生產(chǎn)的模式，與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，為其生產(chǎn)中大金額的個人無擔(dān)保貸款。
信貸工廠的模式
大數(shù)金融提供的是信貸技術(shù)的服務(wù)，包括貸款的審核、審批和貸后管理等，其本身并不參與對信貸資產(chǎn)的投資。銀行作為資產(chǎn)的“買家”，按照自身對相應(yīng)資產(chǎn)的需求，向大數(shù)下訂單進(jìn)行采購，通常銀行會自己進(jìn)行面談面簽和最后的審批，目前大數(shù)已經(jīng)和北京銀行、華興銀行等9家銀行達(dá)成了合作。
信貸業(yè)務(wù)是銀行的核心業(yè)務(wù)，通常銀行不會對此進(jìn)行外包。但是銀行的產(chǎn)品線眾多，一家銀行不可能做到樣樣精專。過去我國利率不是市場化的，銀行的利潤豐厚，精細(xì)化運(yùn)營的需求不迫切，但隨著存貸差變小，競爭將越來越激烈，各家銀行只能專注于最擅長的業(yè)務(wù)，才能夠生存。
對比美國的情況，可以清晰的看到行業(yè)分工的趨勢。在美國幾乎沒有一家機(jī)構(gòu)壟斷產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，網(wǎng)點眾多的零售銀行就主要進(jìn)行獲客，擁有風(fēng)險模型的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貸款的審核，投行業(yè)務(wù)做得好的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化，最終銷售給有投資需求的機(jī)構(gòu)。
國內(nèi)之前的情況是，銀行的風(fēng)控能力最強(qiáng)，隨著銀行內(nèi)部專業(yè)人士的出走和一些在海外經(jīng)驗豐富的專業(yè)人士的回歸，漸漸一些外部公司在某些專業(yè)領(lǐng)域的風(fēng)控能力已經(jīng)超過大多數(shù)銀行，對于銀行來說，將業(yè)務(wù)外包給這些公司，將會提高運(yùn)營的效率。
數(shù)據(jù)化風(fēng)控技術(shù)
信貸的風(fēng)控技術(shù)基本可以分為兩種，分別是信貸員技術(shù)和數(shù)據(jù)化技術(shù)。大數(shù)金融采用的是后者。
信貸員技術(shù)是指通過信貸員與客戶的交談、現(xiàn)場調(diào)查，反應(yīng)客戶真實的情況。這也是行之有效的方式，優(yōu)點在于啟動比較快，有少量的信貸員就可以開展業(yè)務(wù)，再由師傅帶徒弟來擴(kuò)張；缺點在于人的培訓(xùn)是有周期的，很難大規(guī)模擴(kuò)張。此外，過于依賴一線人員，道德風(fēng)險就很難控制，規(guī)模大了容易失控。
數(shù)據(jù)化技術(shù)壁壘較高，需要對模型進(jìn)行不斷的調(diào)試，完成長度、寬度、厚度三個維度的積累。其中，長度指時間足夠長，貸款要走過完整的生命周期，讓風(fēng)險充分暴露；寬度指考察的指標(biāo)足夠多，可以充分反映風(fēng)險的維度；厚度指樣本的量要足夠多，保證模型的普適性。采用數(shù)據(jù)化技術(shù)，起步比較難，但后期可以迅速擴(kuò)張。
中大額信用貸款模型
數(shù)據(jù)化技術(shù)對小額貸款很有效，例如信用卡和小額信用貸款，相關(guān)模型也比較成熟。大數(shù)金融做的是最高50萬、平均20萬左右規(guī)模的個人無擔(dān)保貸款，這一細(xì)分市場目前很少有機(jī)構(gòu)涉足。
這一市場的客群主要是小企業(yè)主，但是由于小公司賬務(wù)不明確，經(jīng)營有風(fēng)險，借款的主體還是企業(yè)主個人。貸款通常被用于生意投入和企業(yè)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)，用戶的需求普遍很緊急，大數(shù)金融由于是數(shù)據(jù)化風(fēng)控，可以做到當(dāng)天完成審批。
如果市場沒有相應(yīng)的服務(wù)，這一部分人群就只能走向小貸和P2P，承擔(dān)更高的利率。因此市場的完善，客觀上幫助小微企業(yè)主獲得了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)價格合理的貸款，降低了資金成本。
在資產(chǎn)獲取方面，大數(shù)金融的思路是調(diào)動傳統(tǒng)金融銷售人員。數(shù)據(jù)化風(fēng)控的好處就是對前端人員要求低，不需要專業(yè)化培訓(xùn)，風(fēng)控也不依賴前端提供的資料，業(yè)務(wù)員只負(fù)責(zé)獲客就可以了。我國有大量工作負(fù)荷不滿的信貸、保險、理財、證券類的業(yè)務(wù)員，都可以作為資產(chǎn)的提供者。
大數(shù)金融創(chuàng)始合伙人團(tuán)隊均來自于平安銀行總行高層和中層管理，擁有發(fā)放超千億無擔(dān)保貸款的管理經(jīng)驗，在產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險管理上具有實證的技術(shù)。董事長柳博是原深圳發(fā)展銀行零售銀行負(fù)責(zé)人、原平安銀行總行零售總監(jiān)。創(chuàng)始人團(tuán)隊中陳志堅、王海龍等此前亦均為平安銀行總行個貸的風(fēng)險和業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人。（來源：36氪）
