(電子商務(wù)研究中心訊) 隨著P2P機(jī)構(gòu)壞賬率持續(xù)有所上升，如何識(shí)別P2P借款人的還款逾期違約風(fēng)險(xiǎn)，成為眾多投資者日益關(guān)注的問(wèn)題。
P2P平臺(tái)如叢林般“野蠻”生長(zhǎng)態(tài)勢(shì)可謂無(wú)所顧忌，倒下一批，又迅速崛起一批。而P2P平臺(tái)如何安全而有序地運(yùn)行，則關(guān)系著一個(gè)社會(huì)的綜合因素，包括人文、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等等。
可略見(jiàn)一斑的是，小貸公司從兩年前的香餑餑，如今演變至今日之“冷場(chǎng)”,多名業(yè)界人士感概,P2P的“排擠”是一大要素。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道“私人銀行”周刊通過(guò)對(duì)此行業(yè)的深度分析，讓P2P的風(fēng)控魔鏡盡量全面地給各路投資者呈現(xiàn)。
導(dǎo)讀
記者發(fā)現(xiàn)，基于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代超前消費(fèi)意識(shí)的崛起，越來(lái)越多90后開(kāi)始通過(guò)P2P平臺(tái)借款消費(fèi)。去年90后群體的P2P借款需求同比增長(zhǎng)高達(dá)768%，但隨之而來(lái)的，則是他們的還款信用不高。
究其原因，這可能與他們剛踏入工作崗位，收入相對(duì)偏低所致。
6月底，拍拍貸發(fā)布的《2007-2014年中國(guó)P2P個(gè)人無(wú)抵押小額信貸市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》(下稱(chēng)“《報(bào)告》”)顯示，過(guò)去4年個(gè)人無(wú)抵押信貸市場(chǎng)投資需求累計(jì)增長(zhǎng)15.23倍，借款需求更是出現(xiàn)了19.45倍的增幅。
隨之而來(lái)的，是不同年齡層、學(xué)歷借款人的還款逾期率也出現(xiàn)分化。
通過(guò)對(duì)500萬(wàn)P2P借款人還款信用記錄的調(diào)研分析，《報(bào)告》顯示30-40歲群體的還款信用度最高，40-50群體次之，90后群體信用較低。針對(duì)學(xué)歷與還款信用的關(guān)系度調(diào)研顯示，研究生以上學(xué)歷人群的還款信用最高，中專(zhuān)學(xué)歷人群信用狀況偏低，本科、大專(zhuān)學(xué)歷人群之間還款信用的差異度較高。
拍拍貸創(chuàng)始人張俊分析說(shuō)，某種程度上，反映出個(gè)人經(jīng)濟(jì)實(shí)力與P2P還款意愿成正比，比如30-40歲高學(xué)歷群體收入相對(duì)穩(wěn)定、可觀(guān)，又特別重視自己的信用記錄，相應(yīng)的P2P還款違約率就比較低。
但他強(qiáng)調(diào)說(shuō)，學(xué)歷與年齡是衡量P2P借款人還款逾期違約風(fēng)險(xiǎn)的2個(gè)維度。在互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸領(lǐng)域，不同于傳統(tǒng)銀行通過(guò)70-80個(gè)維度考察借款人還款信用狀況，P2P機(jī)構(gòu)需要約400個(gè)維度，才能全面衡量借款人的還款信用程度高低。其中包括互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)分析、社交關(guān)系調(diào)研，以及網(wǎng)絡(luò)黑名單核查等。
記者從《報(bào)告》也發(fā)現(xiàn)不少有趣的借款人還款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估維度，比如手機(jī)號(hào)碼使用1年以下的P2P借款人還款逾期風(fēng)險(xiǎn)，要比使用1年以上的高出20%；P2P借款人的微信粉絲數(shù)量每增加100個(gè)，還款逾期風(fēng)險(xiǎn)概率反而下降10%，等等。
在P2P業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這些維度可以讓投資者換一個(gè)角度評(píng)估借款人還款信用。以往，不少投資者喜歡查看P2P借款人在支付寶等平臺(tái)的消費(fèi)支付記錄，作為其信用度高低的評(píng)判依據(jù)。但一個(gè)人擁有良好的消費(fèi)支付記錄，未必等于他的信貸記錄同樣優(yōu)秀，因?yàn)橄M(fèi)支付與貸款的場(chǎng)景、資金使用用途、個(gè)人還款意愿都不一樣。
據(jù)悉，《報(bào)告》分析了拍拍貸8年發(fā)展歷程的500多萬(wàn)借款人各類(lèi)還款信用狀況，“如果投資者能夠自主全面評(píng)估P2P借款人還款風(fēng)險(xiǎn)，很多惡意欠款的P2P借款人將被投資者剔除，無(wú)形間在投資端降低了P2P行業(yè)的整體壞賬率。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。
《報(bào)告》顯示，就借款人的地域分布而言，廣東、浙江仍是中國(guó)P2P借款資金量最大的省份。其中廣東省借款量約占50%的市場(chǎng)份額。
值得注意的是，過(guò)去4年西北地區(qū)的P2P借貸需求增長(zhǎng)約20倍，遠(yuǎn)高于華東區(qū)平均16倍的增速。
與此對(duì)應(yīng)的是，西藏、上海、北京位居P2P借款人還款信用榜的前三位，云南、青海等西部省份信用排名也同樣位居前列，反而借貸需求排名靠前的山東省信用指數(shù)排名相當(dāng)靠后，吉林省信用指數(shù)墊底。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這可能與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展速度與居民平均收入水準(zhǔn)息息相關(guān)。比如近年?yáng)|北地區(qū)GDP增速較弱，導(dǎo)致當(dāng)?shù)鼐用袷杖朐鏊俜啪?，某種程度也加重了還款壓力。
在借款需求排名前15位的城市中，杭州、上海則擁有最高的還款信用指數(shù)，倒是嘉興、東莞的信用指數(shù)相對(duì)偏低。令人驚訝的是，深圳作為一線(xiàn)城市的P2P還款信用指數(shù)同樣相對(duì)偏低。
記者了解到，這與當(dāng)?shù)爻鞘蠵2P借款人的職業(yè)同樣存在密切關(guān)系。
《報(bào)告》顯示，目前國(guó)內(nèi)P2P借款人里，從事物流貿(mào)易業(yè)與能源制造業(yè)的人群分別占借款總需求的30%與22%，服務(wù)業(yè)和地產(chǎn)從業(yè)者也有較大借款需求，而他們的借款用途，主要用于個(gè)人消費(fèi)與實(shí)體經(jīng)營(yíng)，分別占據(jù)借款需求的51.74%與17.17%。
這意味著，若當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入瓶頸，加之企業(yè)與個(gè)人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，就容易出現(xiàn)集中性的還款違約逾期現(xiàn)象。
“不過(guò)，30-40歲高學(xué)歷的P2P借款群體，在還款信用方面要比40-50歲群體與20-30歲群體更高。”張俊分析說(shuō)。這某種程度取決于這部分人群擁有相對(duì)穩(wěn)定可觀(guān)的收入，感覺(jué)不到很大的還款壓力。
記者發(fā)現(xiàn)，基于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代超前消費(fèi)意識(shí)的崛起，越來(lái)越多90后開(kāi)始通過(guò)P2P平臺(tái)借款消費(fèi)。去年90后群體的P2P借款需求同比增長(zhǎng)高達(dá)768%，但隨之而來(lái)的，則是他們的還款信用不高。
究其原因，這可能與他們剛踏入工作崗位，收入相對(duì)偏低所致。
隨著P2P整體壞賬率有所提升，P2P投資者也開(kāi)始趨于理性?！秷?bào)告》調(diào)研顯示，當(dāng)前P2P投資者的單筆投資平均額出現(xiàn)降低趨勢(shì)，單筆萬(wàn)元的投資數(shù)量明顯上升。以往，不少投資者可能在P2P投入數(shù)十萬(wàn)元，卻僅僅投資幾款最高收益的P2P產(chǎn)品。
張俊表示，目前P2P投資群體的一個(gè)明顯變化，就是他們不再追求高收益，而是注重不同風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的綜合配比，以小額、分散的方式規(guī)避P2P還款違約風(fēng)險(xiǎn)。
識(shí)別P2P還款風(fēng)險(xiǎn)的另類(lèi)技巧
記者發(fā)現(xiàn)，《報(bào)告》還列舉一些鮮為人知的，卻足以一眼辨別P2P借款人逾期違約風(fēng)險(xiǎn)高低的參考維度。
比如，用戶(hù)填寫(xiě)身份證號(hào)/銀行卡號(hào)的速度，與其信用逾期存在的密切關(guān)系。據(jù)拍拍貸基于500萬(wàn)借款人風(fēng)控大數(shù)據(jù)分析的魔鏡系統(tǒng)顯示，填寫(xiě)速度在13秒的借款者信用情況更優(yōu)，填寫(xiě)速度每慢一秒或快一秒，預(yù)示著其逾期風(fēng)險(xiǎn)概率將會(huì)上升。
其次，使用蘋(píng)果iPhone手機(jī)的P2P借款人群信用指數(shù)最高，使用vivo和酷派兩大國(guó)產(chǎn)機(jī)的人群還款信用指數(shù)，則超越韓國(guó)三星。反而是靠口碑贏得市場(chǎng)的小米手機(jī)用戶(hù)，其信用排名居中后水準(zhǔn)，使用聯(lián)想手機(jī)的借款客戶(hù)信用指數(shù)也偏低。
拍拍貸人士對(duì)此分析說(shuō)，使用哪款手機(jī)，可能反映借款人的收入水準(zhǔn)與資金寬裕度，若某些借款人喜歡買(mǎi)價(jià)格相對(duì)便宜的手機(jī)款式，某種程度也反映他資金并不寬裕，可能遇到某些意外事故就無(wú)法按時(shí)償還P2P借款。
在他看來(lái)，單靠一兩個(gè)參考維度去判斷借款人的違約狀況，難免以偏概全。要全面分析一個(gè)P2P借款人的還款預(yù)期違約風(fēng)險(xiǎn)高低，需要借助400多個(gè)參考維度，其主要分成三大類(lèi)，一是借款人的互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，包括其發(fā)帖內(nèi)容、發(fā)帖活躍度、在線(xiàn)時(shí)間長(zhǎng)短，互聯(lián)網(wǎng)付費(fèi)行為等；二是社交關(guān)系數(shù)據(jù)，包括其朋友圈數(shù)量、粉絲數(shù)量、朋友圈影響力、線(xiàn)下人際圈質(zhì)量等；三是其是否被納入網(wǎng)絡(luò)黑名單，比如他是否存在其他P2P平臺(tái)、擔(dān)保公司、小貸公司的還款逾期信息、是否領(lǐng)過(guò)法票傳票等。
不少P2P業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前P2P機(jī)構(gòu)與投資者要準(zhǔn)確辨別借款人逾期違約風(fēng)險(xiǎn)，還面臨不小瓶頸——由于不少P2P借款人既無(wú)信用卡、又缺乏征信記錄，導(dǎo)致P2P與投資者無(wú)法了解借款人的以往信貸還款記錄，容易錯(cuò)誤評(píng)估其逾期違約機(jī)率。
對(duì)此，阿里、京東等大型電商平臺(tái)紛紛介入互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人信貸領(lǐng)域，打算通過(guò)分析梳理電商平臺(tái)現(xiàn)有的個(gè)人客戶(hù)消費(fèi)交易數(shù)據(jù)，建立與互聯(lián)網(wǎng)信貸違約逾期相關(guān)的風(fēng)控模型。然而，這并非一蹴而就，一方面電商平臺(tái)需要不少時(shí)間構(gòu)建模型，另一方面他們也需要根據(jù)市場(chǎng)變化，對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行不斷優(yōu)化。
張俊表示，目前拍拍貸在這方面早有布局，他們的魔鏡系統(tǒng)已經(jīng)針對(duì)數(shù)百萬(wàn)無(wú)信用卡、無(wú)征信記錄的借款人群進(jìn)行信用評(píng)分，預(yù)測(cè)其還款預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)概率，并且該風(fēng)控模型已經(jīng)可以支撐未來(lái)公司個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)向億量級(jí)規(guī)模擴(kuò)張，服務(wù)市場(chǎng)上更多的無(wú)信用卡、無(wú)征信的長(zhǎng)尾客戶(hù)人群。
“事實(shí)上，《報(bào)告》里的不少P2P借款人還款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估另類(lèi)技巧，也是借鑒了這部分人群的還款行為大數(shù)據(jù)分析。”他說(shuō)。（來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道；文/陳植）
