(網(wǎng)經(jīng)社訊)快手曾為有贊貢獻約40%的交易額，但隨著快手自建電商閉環(huán)，作為“中間商”的有贊，未來有點懸。
1500位打工人，日薪多少？
“微信生態(tài)第一股”有贊給出的答案是約2.71億港元，人均18.07萬元。
1月20日，據(jù)“新浪科技”消息，有贊于本月啟動了第一輪裁員，產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)人員首先被裁。
受此消息影響，有贊股價當(dāng)日下跌1.33%，次日股價持續(xù)下行4.05%，市值累計蒸發(fā)超2.71億港元。
事實上，市場信心不足是有贊的常態(tài)。過去一年間，其股價從最高的4.52港元滑至0.34港元，市值跌去約700億港元。
這位昔日佼佼者，似乎正步入黃昏時。
人員確實在調(diào)整
財報顯示，截至2021年第三季度末，有贊擁有員工4358人，裁員1500人意味著裁員比例高達34.4%，最終員工總數(shù)少于2019年時的2941人。
“有贊在2021年上半年財務(wù)增長，所以Q3開始大規(guī)模擴張，人員規(guī)模迅速增長，不少被裁人員工作時間只有三四個月?！睋?jù)“新消費日報”援引有贊某離職員工的說法，有贊的裁員并非像外界猜測的那樣一次性裁掉1500多人，而是有節(jié)奏有計劃的在裁人，“大概每天50的進度，已經(jīng)走了差不多400人”。
此外，有多位已經(jīng)離職的員工表示，此次被裁員工普遍入職時間不長，不少是有贊Q3季度人員擴張時入職，部分員工入職不足兩個月。
按上述說法，有贊行動力爆棚，從快速擴張到收縮，只用了不到半年時間。
其中，產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)崗位成為有贊此次裁員的重災(zāi)區(qū)。
而這一部分也是有贊在2021年重點擴張的板塊——三季度，技術(shù)及產(chǎn)品開發(fā)人員占比達近40%，同期研究及開發(fā)支出達4.8億元，同比增長50%。
“團隊目前還好。”對此，有贊某技術(shù)團隊負責(zé)人向《證券日報》表示，此次裁員只是正常的年底淘汰，而且是按照10%的末尾淘汰進行，“網(wǎng)傳裁員1500人的數(shù)據(jù)有些夸張”。
賠償方面則說法不一。
脈脈App上，有贊員工爆料稱，多名員工被HR暗示如果要賠償會影響后續(xù)工作的背調(diào)；也有認證員工表示，有N+1的賠償。
1月21日，有贊方面回應(yīng)稱，已正式開啟事業(yè)部化調(diào)整，將前臺業(yè)務(wù)拆分成社交電商、新零售、美業(yè)、教育、Allvalue五大事業(yè)部。
據(jù)頂端新聞·河南商報，關(guān)于本次調(diào)整，有贊創(chuàng)始人兼CEO白鴉認為，有贊這些業(yè)務(wù)有各自不同的風(fēng)格和協(xié)作需要，這次的拆分將讓不同事業(yè)部更快地獨立完成閉環(huán)協(xié)作。
命不由己
在最近一次全員會上，白鴉談到有贊最有價值的資產(chǎn)應(yīng)該是，“信任我們的商家、有共同目標和凝聚力的團隊、持續(xù)創(chuàng)造價值的能力?！?/p>
現(xiàn)實是，愿意與有贊攜手同行的商家呈減少趨勢。
財報顯示，有贊存量付費商家數(shù)量從2020年第三季度的9.78萬家下滑至2021年前三季度的9.03萬家。另外，2021年第三季度，有贊新增的付費商家數(shù)量為1.37萬個，同比增長僅為6%，增速開始放緩。
一個重要原因是，有贊正在被快手等開始自建電商閉環(huán)的平臺拋棄。
2018年，有贊與快手合作，為快手提供“短視頻電商導(dǎo)購”解決方案。浦銀國際研報顯示，快手成為有贊最大的GMV來源，巔峰時期貢獻約40%的GMV。
進入2021年，快手自身開始向商家提供工具包，有贊來自快手的GMV直接收縮。
有贊CFO俞韜在業(yè)績說明會上表示，有贊上半年GMV不理想，主要是來自快手渠道的GMV下滑影響，快手平臺GMV占整體GMV比例下滑至20%，預(yù)計全年快手GMV的占比會下降到10%-15%。
嚴重影響還在繼續(xù)。
11月15日，快手電商決定對有贊執(zhí)行第三方斷鏈操作，不再支持直播間掛有贊的第三方商品。
盡管通過短視頻、個人主頁、店鋪頁等其他渠道售賣三方商品不受影響，這一舉動仍然給有贊帶來了巨大打擊——公司尚未盈利，大靠山已漸行漸遠。
而在中小商家層面，有贊競爭力一般，其一年最低6800元的收費不含小程序，而同行可以三分之一的價格囊括所有。
核心是，成立10年了，有贊的命運始終掌握在別人手里。
從誕生到發(fā)展，有贊一直“長”在微信的生態(tài)內(nèi)，核心產(chǎn)品微商城根植于微信，其他服務(wù)和產(chǎn)品也立足于公眾號、小程序、視頻號等場景，很大程度上，這個頭部電商SaaS服務(wù)商依賴于在微信體系內(nèi)縱向發(fā)展。
搭上快手、抖音等直播平臺后，有贊提供解決方案這一板塊迸發(fā)新機，但同時其業(yè)務(wù)發(fā)展速度也受限于新興平臺。
當(dāng)各大平臺互聯(lián)互通、流量和用戶進入自由流通時代后，“中間商”有贊們的客戶續(xù)約率面臨著不小挑戰(zhàn)。
瓶頸來自于有贊作為一種工具型產(chǎn)品，流量和產(chǎn)品“兩頭不占”，只是為商家提供技術(shù)支持和部分運營，能分到的蛋糕自然有限。
上市以來持續(xù)虧損
有贊在有意識地強化話語權(quán)。
2021年，除了深耕快手、微信兩大平臺外，有贊開始走出原有陣地，接入新的流量平臺，如小紅書、虎牙、映客、斗魚、陌陌、QQ小程序、支付寶小程序等。
在有贊看來，布局更多第三方渠道，開拓更多元商戶，是在穩(wěn)定基本盤，更是在強化SaaS的服務(wù)話語權(quán)。
同時，有贊開始搭建自己的電商體系。
2020年6月，有贊收購電商直播購物平臺“愛逛”，號召商家入駐，以有贊客CPS（銷售返傭）模式，連接主播與商家兩端，進行商品推廣和銷售。
據(jù)愛逛招商負責(zé)人楊雷介紹，愛逛通過微信朋友圈的分享形成用戶裂變，過去兩年服務(wù)了大概6、7萬商家，直播、賣貨、變現(xiàn)經(jīng)驗頗豐。
在2020年的年中內(nèi)部信上，白鴉也以“愛逛”舉例，說明直播電商正在爆發(fā)。
“有贊一直沒有做成中心化的平臺，一直都只是工具提供商，沒有流量的沉淀，它試圖通過直播后脫離工具提供商這一屬性?！卑俾?lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥如是評價。
但直播電商這塊短板，不是有贊想補就能補的，競爭者多如牛毛，戰(zhàn)場態(tài)勢以黑海形容都不為過。
至于美業(yè)、教育、Allvalue，有贊以“SaaS+”切入的這些賽道，皆有待市場驗證。
反饋在營收數(shù)據(jù)上，有贊虧損狀態(tài)加?。?021年前三季度，營收11.76億元，同比下降9.9%，凈虧損7.59億元，同比擴大113.2%。
這是自2018年借殼上市以來，有贊連續(xù)第四年虧損。
財報數(shù)據(jù)，2018年-2020年，有贊分別虧損7.26億元、9.16億元、5.46億元，加上今年三季度虧損7.59億元，累計虧損約29.47億元。
按照白鴉設(shè)想，SaaS業(yè)務(wù)在中國的盈利路徑基本為：三年投入，第四年微利，第五年開始賺回過往所有投入，第六年躺賺。
“有贊要深度對標目前全球最大的交易SaaS類產(chǎn)品Shopify。”2018年3月的內(nèi)部全員郵件中，白鴉大膽放言。
但如今，有贊的SaaS生意還未躺贏，和對標的差距也越來越大。
昔日許下的美好愿景，還在藍圖規(guī)劃中。
