(網(wǎng)經(jīng)社訊)投資組合及調(diào)整
萬(wàn)興科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亞柏科（新增）
本周投資主題：云計(jì)算廠商競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)領(lǐng)域在哪里？
1、專(zhuān)有云兼具公有云與私有云優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望備受企業(yè)青睞企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)、上云上平臺(tái)政策驅(qū)動(dòng)和云計(jì)算技術(shù)普及，企業(yè)對(duì)云服務(wù)需求不斷增加。從企業(yè)上云方式來(lái)看，據(jù)艾瑞咨詢(xún)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)企業(yè)云服務(wù)部署方式中純公有云（30.2%）和純私有云（34.3%）占比較大?？紤]到公有云會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)泄露安全風(fēng)險(xiǎn)、性能超賣(mài)導(dǎo)致無(wú)法滿(mǎn)足租戶(hù)需求問(wèn)題，私有云建設(shè)及維護(hù)成本較高等，專(zhuān)有云相比優(yōu)勢(shì)顯著：通過(guò)專(zhuān)屬機(jī)房空間保障資源池安全與私密性滿(mǎn)足企業(yè)安全合規(guī)需求；同時(shí)，具有高彈性按需擴(kuò)容、運(yùn)維系統(tǒng)自動(dòng)化從而降低運(yùn)維成本等特點(diǎn)。預(yù)計(jì)未來(lái)企業(yè)對(duì)專(zhuān)有云部署方式需求將提升。
2、政府、金融和電信需求大，推動(dòng)專(zhuān)有云市場(chǎng)快速發(fā)展據(jù)iiMedia Research
數(shù)據(jù)顯示，政務(wù)云是云計(jì)算應(yīng)用成熟領(lǐng)域，中國(guó)大部分省級(jí)行政區(qū)和地市級(jí)行政區(qū)已建成或正在建設(shè)政務(wù)云平臺(tái)。IDC
報(bào)告顯示，金融和電信客戶(hù)在原有硬件和軟件更新?lián)Q代和安全考慮下對(duì)云專(zhuān)業(yè)相關(guān)服務(wù)需求較大，專(zhuān)有云市場(chǎng)有望快速發(fā)展。據(jù)艾瑞咨詢(xún)發(fā)布的《2020
年中國(guó)專(zhuān)有云行業(yè)發(fā)展洞察》報(bào)告預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2018-2023 年中國(guó)專(zhuān)有云市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速為56.7%，至2023
年規(guī)模有望達(dá)到559.4 億元。
3、中國(guó)云專(zhuān)業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中華為、新華三市占率持續(xù)領(lǐng)先從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)看，華為和新華三在中國(guó)云專(zhuān)業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的市占率較領(lǐng)先：根據(jù)IDC
報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2019H1-2019H2，華為市占率分別為5.4%和6.1%；新華三市占率分別為3.5%和2.6%。2019
上半年，浪潮信息市占率為3.1%,、中科曙光市占率為2.7%。
4、專(zhuān)有云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，云廠商持續(xù)布局
（1）華為云：專(zhuān)屬計(jì)算集群是在公有云上隔離出來(lái)的專(zhuān)屬虛擬計(jì)算資源池，支持用戶(hù)申請(qǐng)獨(dú)占的物理設(shè)備，獨(dú)享物理隔離的計(jì)算資源（2）新華三：SDN解決方案通過(guò)虛擬化性能、網(wǎng)絡(luò)與安全融合的解決方案、云網(wǎng)融合的全自動(dòng)管理幫助平安集團(tuán)構(gòu)建專(zhuān)有云平臺(tái)（3）浪潮專(zhuān)屬云：私有專(zhuān)區(qū)提供給用戶(hù)獨(dú)享的專(zhuān)屬物理宿主機(jī)，用戶(hù)可以在物理資源池內(nèi)靈活的分配、管理各種規(guī)格的云服務(wù)器（4）騰訊云TCE：基于騰訊云成熟產(chǎn)品體系的企業(yè)級(jí)專(zhuān)有云平臺(tái)，為企業(yè)提供自主可控、彈性伸縮的全棧服務(wù)能力（5）阿里云專(zhuān)有云：
提供可計(jì)量計(jì)費(fèi)行業(yè)云服務(wù)，客戶(hù)可按需使用。
5、投資建議
專(zhuān)有云或?qū)⒊蔀樵朴?jì)算廠商競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)領(lǐng)域，基礎(chǔ)設(shè)施層相關(guān)受益標(biāo)的包括紫光股份、浪潮信息、中科曙光、寶信軟件等公司。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)影響下游需求和資本開(kāi)支風(fēng)險(xiǎn)。
