(網經社訊)投資組合及調整
萬興科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亞柏科（新增）
本周投資主題：云計算廠商競爭的下一個領域在哪里？
1、專有云兼具公有云與私有云優(yōu)勢，未來有望備受企業(yè)青睞企業(yè)數字化轉型持續(xù)推進、上云上平臺政策驅動和云計算技術普及，企業(yè)對云服務需求不斷增加。從企業(yè)上云方式來看，據艾瑞咨詢報告數據顯示，2018年中國企業(yè)云服務部署方式中純公有云（30.2%）和純私有云（34.3%）占比較大?？紤]到公有云會出現數據泄露安全風險、性能超賣導致無法滿足租戶需求問題，私有云建設及維護成本較高等，專有云相比優(yōu)勢顯著：通過專屬機房空間保障資源池安全與私密性滿足企業(yè)安全合規(guī)需求；同時，具有高彈性按需擴容、運維系統自動化從而降低運維成本等特點。預計未來企業(yè)對專有云部署方式需求將提升。
2、政府、金融和電信需求大，推動專有云市場快速發(fā)展據iiMedia Research
數據顯示，政務云是云計算應用成熟領域，中國大部分省級行政區(qū)和地市級行政區(qū)已建成或正在建設政務云平臺。IDC
報告顯示，金融和電信客戶在原有硬件和軟件更新換代和安全考慮下對云專業(yè)相關服務需求較大，專有云市場有望快速發(fā)展。據艾瑞咨詢發(fā)布的《2020
年中國專有云行業(yè)發(fā)展洞察》報告預測數據顯示，預計2018-2023 年中國專有云市場規(guī)模復合增速為56.7%，至2023
年規(guī)模有望達到559.4 億元。
3、中國云專業(yè)服務市場中華為、新華三市占率持續(xù)領先從市場競爭情況來看，華為和新華三在中國云專業(yè)服務市場的市占率較領先：根據IDC
報告數據顯示，2019H1-2019H2，華為市占率分別為5.4%和6.1%；新華三市占率分別為3.5%和2.6%。2019
上半年，浪潮信息市占率為3.1%,、中科曙光市占率為2.7%。
4、專有云市場競爭激烈，云廠商持續(xù)布局
（1）華為云：專屬計算集群是在公有云上隔離出來的專屬虛擬計算資源池，支持用戶申請獨占的物理設備，獨享物理隔離的計算資源（2）新華三：SDN解決方案通過虛擬化性能、網絡與安全融合的解決方案、云網融合的全自動管理幫助平安集團構建專有云平臺（3）浪潮專屬云：私有專區(qū)提供給用戶獨享的專屬物理宿主機，用戶可以在物理資源池內靈活的分配、管理各種規(guī)格的云服務器（4）騰訊云TCE：基于騰訊云成熟產品體系的企業(yè)級專有云平臺，為企業(yè)提供自主可控、彈性伸縮的全棧服務能力（5）阿里云專有云：
提供可計量計費行業(yè)云服務，客戶可按需使用。
5、投資建議
專有云或將成為云計算廠商競爭的下一個領域，基礎設施層相關受益標的包括紫光股份、浪潮信息、中科曙光、寶信軟件等公司。
風險提示：宏觀經濟影響下游需求和資本開支風險。
