(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)核心觀點
上周，工信部印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項行動方案》，阿里云向全球免費開放新冠AI 檢測技術。本周市場下行，滬深300 指數(shù)周跌幅6.21%，申萬計算機行業(yè)周跌幅3.99%，跑贏指數(shù)2.22pct，在申萬一級行業(yè)中排名第九位。疫情催化下，云計算、在線醫(yī)療等領域持續(xù)保持高熱度。市場中長期向好趨勢不變，建議投資者關注板塊內(nèi)業(yè)績確定性強的景氣細分。
投資要點：
各部委紛紛下發(fā)文件，助力疫情后生產(chǎn)恢復，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算再迎政策利好。工信部印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項行動方案》;科技部印發(fā)《關于科技創(chuàng)新支撐復工復產(chǎn)和經(jīng)濟平穩(wěn)運行的若干措施》。阿里云向全球免費開放新冠AI 技術，準確率超96%。目前在全球，阿里云在21 個地域部署63 個可用區(qū)，服務覆蓋200 多個國家和地區(qū)，為這些技術快速輸出提供了基礎。
行業(yè)估值回歸十年均值，行業(yè)關注度有所下降：行業(yè)的資金關注度有所下降。本周5 個交易日申萬計算機行業(yè)成交額達3579.59 億元，平均每日成交715.92 元，日均交易額較上個交易周下降10.12%。從估值情況來看，SW 計算機行業(yè)PE（TTM）已從2018 年低點37.60 倍反彈至64.34 倍，高于2010 年至2019 年歷史均值55.80 倍，行業(yè)估值處于歷史中樞水平。
本周計算機板塊八成個股下跌：212 只個股中，37 只個股上漲，172 只個股下跌，3 只個股持平，上漲股票數(shù)占比17.45%。
投資建議：預計疫情對計算機板塊影響有限。短期來看，在線醫(yī)療、遠程辦公、在線教育等板塊熱度持續(xù)升高，且有望帶動云計算上游產(chǎn)業(yè)需求繁榮。建議重點關注金融科技、醫(yī)療信息化、網(wǎng)絡安全和云計算軟件及硬件端四個主要方向。
中長期來看，人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等前沿技術發(fā)展迅速，相關產(chǎn)業(yè)鏈利好頻出，在5G 時代都將成為技術融合、場景創(chuàng)新的關鍵突破口，建議持續(xù)關注。我們重點推薦金融科技板塊個股廣電運通、東方財富；服務器龍頭浪潮信息；高性能計算領軍企業(yè)中科曙光；金融行業(yè)核心服務商，近來加快云轉(zhuǎn)型的恒生電子。
風險因素：全球地緣政治風險、技術推進不達預期、行業(yè)IT資本支出低于預期。（來源：萬聯(lián)證券 文/王思敏 孔文彬 徐益彬 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
