(電子商務(wù)研究中心訊) 消費金融行業(yè)百花爭鳴:銀行優(yōu)勢凸顯,電商平臺具備擴張潛力銀行:目前仍是消費金融領(lǐng)域的市場主導(dǎo)者,優(yōu)勢明顯。從業(yè)務(wù)模式上看,銀行擁有專業(yè)的風(fēng)控手段、成熟征信和審批模式、龐大的客戶基礎(chǔ)及雄厚的資金等諸多其他機構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢,加之近年來銀行積極彌補自身消費場景和用戶體驗方面的短板;從業(yè)務(wù)規(guī)模來看,2016年12月末,我國銀行業(yè)消費貸款規(guī)模(不含房貸)為5.92萬億元,同比增速23.8%,最近四年的年復(fù)合增長率為26.7%,處于快速增長階段;從不良率方面來看,2016年商業(yè)銀行消費貸款平均不良率預(yù)計在1.8%左右。
電商平臺:在消費場景和數(shù)據(jù)積累的優(yōu)勢下,具備擴張潛力。電商平臺憑借自身豐富的消費場景,能夠在較低的成本下完成客戶及數(shù)據(jù)的積累?；趯嶋H消費獲得的數(shù)據(jù)將幫助其實現(xiàn)對客戶更加精準的定位與定價,提高對用戶需求的審批速度,驅(qū)動業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。目前電商平臺擴張迅速,2016年天貓雙11狂歡節(jié)總交易額超1207億,螞蟻花唄撬動消費總額237.55億元,占比20%。不良率大概在2%~3.7%之間,資產(chǎn)質(zhì)量良好。消費金融公司:現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式受眾較小,客戶定位為中低收入群體,不良率相對較高。與銀行的個人信貸業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴重,但整體實力和消費者接受程度與銀行相比,還有很大差距。從長遠來看,亟待豐富創(chuàng)新自身服務(wù)模式。分期購物平臺與P2P:新興互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式,各方面能力均有待提升。
中美消費金融市場對比:產(chǎn)品與參與主體單一、征信體系不完善制約了中國消費金融的發(fā)展相較美國而言,我國消費信貸產(chǎn)品缺乏多元化、結(jié)構(gòu)不合理,這與我國消費信貸供給主體以銀行為主有關(guān);另外我國征信體系不夠完善,加大了貸款催收的難度,不良反彈。這些因素共同制約了我國消費金融的發(fā)展。
四大因素助力消費金融興起,行業(yè)迎來機遇與挑戰(zhàn)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、政府推動消費發(fā)展出臺刺激消費及其配套政策、居民個人可支配收入快速提高、農(nóng)村消費追趕城市趨勢的帶動下,消費金融將進入高速發(fā)展期,是我國發(fā)展零售信貸的下一個風(fēng)口。同時,由于該行業(yè)尚處于逐漸成熟階段,監(jiān)管或?qū)②厙?消費金融平臺尤其是缺乏金融風(fēng)險管理經(jīng)驗的非銀金融機構(gòu)將面臨挑戰(zhàn)。
投資建議與風(fēng)險提示:我國消費金融行業(yè)尚處于初級階段,隨著我國民間財富的積累,以及國家對消費的刺激政策,居民的消費意愿逐年增高,消費金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。建議重點關(guān)注消費金融領(lǐng)域發(fā)展領(lǐng)先招商銀行、北京銀行、南京銀行、興業(yè)銀行,長期關(guān)注電商及商業(yè)產(chǎn)業(yè)系消費金融平臺。(來源：中財網(wǎng)）
