(電子商務(wù)研究中心訊) 業(yè)績增長強勁，客戶對平臺依賴度大幅增加
公司2015年上半年GMV為58億元人民幣,同比增長65.7%;收入同比增長43.1%達42.84億元;歸屬股東應(yīng)占盈利為1.66億元人民幣,同比增長166.3%;基本每股盈利為0.124元人民幣,同比增長100%。自營收入為42.56億元人民幣,占比總收入99%;第三方平臺收入2120萬元人民幣,占比總收入0.5%;供應(yīng)鏈金融收入710萬元人民幣,占比總收入0.2%。注冊客戶數(shù)同比增長64.5%,達40,891名;在線交易客戶數(shù)達到7485名,同比增長109.8%。
基于大數(shù)據(jù)，供應(yīng)鏈金融等多項新業(yè)務(wù)進展順利
得益于大數(shù)據(jù)的成功運用和對客戶需求的切合應(yīng)對,去年年底落地的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已獲得高速成長,1H15貢獻GMV達到5.35億元人民幣。同時公司聯(lián)手微軟、暢捷通等公司,向企業(yè)提供軟件、云等多元化服務(wù),擴充了變現(xiàn)渠道,前景可觀。最近公司還推出“芯火+”的新計劃,將協(xié)助科通芯城第三方平臺上很多傳統(tǒng)制造業(yè)客戶轉(zhuǎn)型為“互聯(lián)網(wǎng)+”的企業(yè),相信這個計劃的成功推廣將促進第三方平臺GMV的顯著增加,為今后平臺創(chuàng)造更多有價值的大數(shù)據(jù)變現(xiàn)機會。
“硬蛋”獲得市場認可，為公司打開無限想象空間
硬蛋已經(jīng)成為中國最大的智能硬件創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺,涵蓋了智能醫(yī)療、機器人(咨詢買賣)、無人機、可穿戴等很多領(lǐng)域。硬蛋還和百度、京東、騰訊、聯(lián)想等合作伙伴簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,建立開放式智能硬件生態(tài)系統(tǒng),為硬件創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)提供技術(shù)、供應(yīng)鏈、營銷、推廣、融資等一站式服務(wù),此舉為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者降低了硬件創(chuàng)新門檻,增加了知名度和成功率。目前平臺用戶數(shù)量已達到350萬人,物聯(lián)網(wǎng)項目4300個。第二季度硬蛋貢獻GMV3.40億元人民幣,占比10.2%,以供應(yīng)鏈為核心的協(xié)同效應(yīng)已經(jīng)逐漸壯大。同時公司正在考慮在下半年引入戰(zhàn)略性投資者,體現(xiàn)硬蛋的市場價值,進一步提升科通芯城的股東價值。
對公司未來發(fā)展保持樂觀，維持買入評級
綜合公司客戶數(shù)不斷壯大,業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展,下半年將迎來行業(yè)旺季,我們對公司未來前景保持樂觀,預(yù)計2015凈利潤為3.86億元,略高于之前預(yù)期,重申買入評級,維持目標價12.4元人民幣(約合15.03元港幣)。（來源：光大證券 文/秦波 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
