(網(wǎng)經(jīng)社訊)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展，直播電商已成為一種新興的商業(yè)模式，市場規(guī)模迅速擴大。
據(jù)預測，到2025年，全國網(wǎng)上零售額達55.42萬億元，同比增長11%；網(wǎng)絡零售平臺店鋪數(shù)量超過4500萬家。
在此背景下，直播電商供應鏈金融應運而生，主要為電商供應鏈上的企業(yè)提供便捷、高效、低成本的金融服務，如極速提現(xiàn)寶、抖音電商貸、快手電商貸等。
這些服務通過墊資形式滿足企業(yè)在直播電商運營中的短期資金需求，助力電商商家發(fā)展。
直播電商供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著直播電商發(fā)展市場競爭越來越激烈，要想在整個直播電商之中做大做強，現(xiàn)金流是否充足顯得尤為重要。
隨之而來的墊資需求也呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢，并且在直播行業(yè)中開始逐漸發(fā)揮重要作用。
主要原因在于以下幾點：
①政策支持：國家出臺了一系列鼓勵供應鏈金融發(fā)展的政策，鼓勵信用金融的構建，為直播電商供應鏈金融提供了良好的發(fā)展環(huán)境。
②市場需求：隨著直播電商行業(yè)的快速發(fā)展，直播供應鏈上的企業(yè)由于平臺賬期壓力大，同業(yè)競爭加劇，加上爆款爆單帶來的資金壓力，對金融服務的需求不斷增加。
③ 技術進步：大數(shù)據(jù)、云計算等技術的應用使得金融機構能夠更準確地評估企業(yè)信用狀況，提高金融服務效率。
直播電商供應鏈金融墊資類型
直播電商供應鏈金融和傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務相比，直播墊資業(yè)務的需求基數(shù)更大，且呈現(xiàn)出“周期長短不一”“借款頻率不定”“額度大小不一”等特征，因此操作風險要高很多。
目前主要的墊資類型有：
①自有資金：墊資方采取明股實債或者貿(mào)易差價，走代采形式等，這樣可以在有效規(guī)避相關金融監(jiān)管的同時，獲得高利潤分成或者是高現(xiàn)金流水額。
②主打銀行的“墊資”：主要是將通過助貸機構包裝后的信貸產(chǎn)品，結合法人征信去借款給企業(yè)，助貸機構收服務費，銀行收利息；跟執(zhí)照時限也相關，授信額度普遍在幾百萬內(nèi)；且每筆借款有征信記錄。
③平臺類型：不強依賴擔保和抵押品，結合大數(shù)據(jù)技術，依據(jù)商家的交易、物流及店鋪評分等信息建立風控模型，背靠銀行/保理公司等機構的資金合理合法合規(guī)的給商家提供融資服務。
純線上化操作，自動處理借還款，能做到融資訂單回款用于還款，非融資訂單回款由商家自由支配的程度。
直播電商供應鏈金融存在的問題
盡管直播電商供應鏈金融發(fā)展迅速，墊資機構或企業(yè)種類繁多，但仍存在以下問題：
①風險控制：由于直播電商涉及的環(huán)節(jié)眾多，買賣雙方之間的信用評估比較困難，風險控制難度較大。
直播墊資涉及到的風險包括欺詐風險、交易糾紛、壞賬風險等，如果墊資平臺無法有效控制這些風險，就會出現(xiàn)經(jīng)濟損失和聲譽損失。
如何準確評估供應鏈整體風險并采取有效措施降低風險成為當前亟待解決的問題。
②信息不對稱：在直播電商墊資過程中，非平臺型合作的金融機構往往只能從合作商中獲取到部分融資企業(yè)的業(yè)務數(shù)據(jù)和信用信息，導致信息不對稱問題較為突出。
如何通過規(guī)范系統(tǒng)平臺去解決這一問題，提高金融服務質(zhì)量，成為行業(yè)關注的焦點。
③金融服務創(chuàng)新不足：當前直播電商供應鏈金融服務于信貸品同質(zhì)化嚴重，創(chuàng)新不足。
如何根據(jù)電商企業(yè)實際需求，提供個性化、定制化、低成本的金融服務成為行業(yè)發(fā)展的關鍵。
④墊資成本較高：首先直播墊資平臺需要承擔一定的資金成本和運營成本，還有風險成本；
其次部分墊資平臺為了更符合商家預期以及在同業(yè)競爭中勝出，將終端價格降低；
這種情況下如果墊資成本過高，就會影響到墊資平臺的收益情況。
⑤數(shù)據(jù)安全和隱私保護問題：直播墊資過程中涉及到大量的個人信息、交易信息和資金信息等敏感數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)安全和隱私保護不到位，就會引發(fā)客戶信任問題和合規(guī)風險。
⑥監(jiān)管規(guī)范的不確定性：直播墊資屬于新興業(yè)務，監(jiān)管規(guī)范還在不斷調(diào)整和完善中，如果墊資平臺無法及時適應新的監(jiān)管要求，就可能面臨業(yè)務停滯或罰款等風險。
電商供應鏈金融如何做大做強？
通過對直播電商供應鏈金融的實操以及整個市場調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)其發(fā)展前景廣闊，但也存在一些問題需要解決。
為此，我們提出以下建議：
①加強風險控制能力：金融機構應加強對供應鏈風險的研究和評估，建立完善的風險管理體系，提高風險識別和控制能力。
尤其是代簽準入跟貸中管理部分，把風險遏制在搖籃里。
②推進信息共享機制：政府、電商平臺、物流企業(yè)等應加強合作，建立信息共享機制，提高信息的透明度和準確性，降低信息不對稱帶來的風險。
③ 創(chuàng)新金融服務模式：金融機構應根據(jù)企業(yè)實際需求，創(chuàng)新金融服務模式，提供更為個性化、定制化的服務，降低資金批發(fā)的成本給到墊資平臺使用，從而提高平臺方服務質(zhì)量和競爭力。
④多方合作模式：需要直播電商供應鏈金融參與方共同努力，通過建立清晰透明的合同、明確各方的責任、建立有效的風險評估機制、加強監(jiān)測和管理、推動平臺透明度和公正性、提升技術能力和數(shù)據(jù)分析能力、建立應急計劃等多種手段，最大限度地降低潛在風險。
