(網(wǎng)經(jīng)社訊)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，直播電商已成為一種新興的商業(yè)模式，市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。
據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，全國(guó)網(wǎng)上零售額達(dá)55.42萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11%；網(wǎng)絡(luò)零售平臺(tái)店鋪數(shù)量超過(guò)4500萬(wàn)家。
在此背景下，直播電商供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，主要為電商供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供便捷、高效、低成本的金融服務(wù)，如極速提現(xiàn)寶、抖音電商貸、快手電商貸等。
這些服務(wù)通過(guò)墊資形式滿足企業(yè)在直播電商運(yùn)營(yíng)中的短期資金需求，助力電商商家發(fā)展。
直播電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著直播電商發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，要想在整個(gè)直播電商之中做大做強(qiáng)，現(xiàn)金流是否充足顯得尤為重要。
隨之而來(lái)的墊資需求也呈現(xiàn)出不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，并且在直播行業(yè)中開(kāi)始逐漸發(fā)揮重要作用。
主要原因在于以下幾點(diǎn)：
①政策支持：國(guó)家出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策，鼓勵(lì)信用金融的構(gòu)建，為直播電商供應(yīng)鏈金融提供了良好的發(fā)展環(huán)境。
②市場(chǎng)需求：隨著直播電商行業(yè)的快速發(fā)展，直播供應(yīng)鏈上的企業(yè)由于平臺(tái)賬期壓力大，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，加上爆款爆單帶來(lái)的資金壓力，對(duì)金融服務(wù)的需求不斷增加。
③ 技術(shù)進(jìn)步：大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的應(yīng)用使得金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)信用狀況，提高金融服務(wù)效率。
直播電商供應(yīng)鏈金融墊資類型
直播電商供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相比，直播墊資業(yè)務(wù)的需求基數(shù)更大，且呈現(xiàn)出“周期長(zhǎng)短不一”“借款頻率不定”“額度大小不一”等特征，因此操作風(fēng)險(xiǎn)要高很多。
目前主要的墊資類型有：
①自有資金：墊資方采取明股實(shí)債或者貿(mào)易差價(jià)，走代采形式等，這樣可以在有效規(guī)避相關(guān)金融監(jiān)管的同時(shí)，獲得高利潤(rùn)分成或者是高現(xiàn)金流水額。
②主打銀行的“墊資”：主要是將通過(guò)助貸機(jī)構(gòu)包裝后的信貸產(chǎn)品，結(jié)合法人征信去借款給企業(yè)，助貸機(jī)構(gòu)收服務(wù)費(fèi)，銀行收利息；跟執(zhí)照時(shí)限也相關(guān)，授信額度普遍在幾百萬(wàn)內(nèi)；且每筆借款有征信記錄。
③平臺(tái)類型：不強(qiáng)依賴擔(dān)保和抵押品，結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)，依據(jù)商家的交易、物流及店鋪評(píng)分等信息建立風(fēng)控模型，背靠銀行/保理公司等機(jī)構(gòu)的資金合理合法合規(guī)的給商家提供融資服務(wù)。
純線上化操作，自動(dòng)處理借還款，能做到融資訂單回款用于還款，非融資訂單回款由商家自由支配的程度。
直播電商供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題
盡管直播電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅速，墊資機(jī)構(gòu)或企業(yè)種類繁多，但仍存在以下問(wèn)題：
①風(fēng)險(xiǎn)控制：由于直播電商涉及的環(huán)節(jié)眾多，買賣雙方之間的信用評(píng)估比較困難，風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。
直播墊資涉及到的風(fēng)險(xiǎn)包括欺詐風(fēng)險(xiǎn)、交易糾紛、壞賬風(fēng)險(xiǎn)等，如果墊資平臺(tái)無(wú)法有效控制這些風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損失。
如何準(zhǔn)確評(píng)估供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)并采取有效措施降低風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。
②信息不對(duì)稱：在直播電商墊資過(guò)程中，非平臺(tái)型合作的金融機(jī)構(gòu)往往只能從合作商中獲取到部分融資企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信用信息，導(dǎo)致信息不對(duì)稱問(wèn)題較為突出。
如何通過(guò)規(guī)范系統(tǒng)平臺(tái)去解決這一問(wèn)題，提高金融服務(wù)質(zhì)量，成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
③金融服務(wù)創(chuàng)新不足：當(dāng)前直播電商供應(yīng)鏈金融服務(wù)于信貸品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新不足。
如何根據(jù)電商企業(yè)實(shí)際需求，提供個(gè)性化、定制化、低成本的金融服務(wù)成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。
④墊資成本較高：首先直播墊資平臺(tái)需要承擔(dān)一定的資金成本和運(yùn)營(yíng)成本，還有風(fēng)險(xiǎn)成本；
其次部分墊資平臺(tái)為了更符合商家預(yù)期以及在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中勝出，將終端價(jià)格降低；
這種情況下如果墊資成本過(guò)高，就會(huì)影響到墊資平臺(tái)的收益情況。
⑤數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)問(wèn)題：直播墊資過(guò)程中涉及到大量的個(gè)人信息、交易信息和資金信息等敏感數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)不到位，就會(huì)引發(fā)客戶信任問(wèn)題和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
⑥監(jiān)管規(guī)范的不確定性：直播墊資屬于新興業(yè)務(wù)，監(jiān)管規(guī)范還在不斷調(diào)整和完善中，如果墊資平臺(tái)無(wú)法及時(shí)適應(yīng)新的監(jiān)管要求，就可能面臨業(yè)務(wù)停滯或罰款等風(fēng)險(xiǎn)。
電商供應(yīng)鏈金融如何做大做強(qiáng)？
通過(guò)對(duì)直播電商供應(yīng)鏈金融的實(shí)操以及整個(gè)市場(chǎng)調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)其發(fā)展前景廣闊，但也存在一些問(wèn)題需要解決。
為此，我們提出以下建議：
①加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的研究和評(píng)估，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。
尤其是代簽準(zhǔn)入跟貸中管理部分，把風(fēng)險(xiǎn)遏制在搖籃里。
②推進(jìn)信息共享機(jī)制：政府、電商平臺(tái)、物流企業(yè)等應(yīng)加強(qiáng)合作，建立信息共享機(jī)制，提高信息的透明度和準(zhǔn)確性，降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
③ 創(chuàng)新金融服務(wù)模式：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際需求，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，提供更為個(gè)性化、定制化的服務(wù)，降低資金批發(fā)的成本給到墊資平臺(tái)使用，從而提高平臺(tái)方服務(wù)質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力。
④多方合作模式：需要直播電商供應(yīng)鏈金融參與方共同努力，通過(guò)建立清晰透明的合同、明確各方的責(zé)任、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和管理、推動(dòng)平臺(tái)透明度和公正性、提升技術(shù)能力和數(shù)據(jù)分析能力、建立應(yīng)急計(jì)劃等多種手段，最大限度地降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。
