概念簡(jiǎn)介
    網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即"個(gè)人對(duì)個(gè)人"。所謂P2P網(wǎng)貸，是指?jìng)�(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人則通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。
發(fā)展歷程
    P2P網(wǎng)貸模式的雛形，是英國(guó)人理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大、薩拉·馬休斯和大衛(wèi)·尼克爾森4位年輕人共同創(chuàng)造的。2005年3月，他們創(chuàng)辦的全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa在倫敦上線運(yùn)營(yíng)。如今Zopa的業(yè)務(wù)已擴(kuò)至意大利、美國(guó)和日本，平均每天線上的投資額達(dá)200多萬英鎊。
    在我國(guó)，最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立于2007年。在其后的幾年間，國(guó)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中。直到2010年，網(wǎng)貸平臺(tái)才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺(tái)踴躍上線。2012年我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入了爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍成立，比較活躍的有400家左右。
     進(jìn)入2013年，網(wǎng)貸平臺(tái)更是蓬勃發(fā)展，以每天1—2家上線的速度快速增長(zhǎng)，平臺(tái)數(shù)量大幅度增長(zhǎng)所帶來的資金供需失衡等現(xiàn)象開始逐步顯現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，國(guó)內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺(tái)每月交易額近70億元。
兩大運(yùn)營(yíng)模式
    網(wǎng)貸平臺(tái)主要運(yùn)營(yíng)模式主要有兩類，即：傳統(tǒng)P2P模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。
    1、在傳統(tǒng)P2P模式中，網(wǎng)貸平臺(tái)僅為借貸雙方提供信息流通交互、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，不實(shí)質(zhì)參與到借貸利益鏈條之中，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，網(wǎng)貸平臺(tái)則依靠向借貸雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)維持運(yùn)營(yíng)。
    2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式能夠更好地連接借款者的資金需求和投資者的理財(cái)需求，主動(dòng)地批量化開展業(yè)務(wù)，而不是被動(dòng)等待各自匹配,從而實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)展。它與國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展尚未普及到小微金融的目標(biāo)客戶群體息息相關(guān)，幾乎所有2012年以來成立的網(wǎng)貸平臺(tái)都是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。
整體數(shù)據(jù)
    據(jù)電子商務(wù)研究中心(100EC.CN)數(shù)據(jù)顯示：截止2012年末，全國(guó)規(guī)模以上P2P貸款服務(wù)平臺(tái)超過200家，估計(jì)2012年全年P(guān)2P行業(yè)貸款規(guī)模在500億-600億元，比上年增長(zhǎng)300%以上，可統(tǒng)計(jì)P2P線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。無論從機(jī)構(gòu)數(shù)量還是交易金額來看，網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。

    電子商務(wù)研究中心主任、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊指出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)業(yè)在中國(guó)迅猛發(fā)展，此類，民間性"類金融"業(yè)態(tài)作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，近期首度得到了高層的認(rèn)可。在保證借貸安全的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)將幫助閑散資金者投資理財(cái)，從而使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等資金需求群體受益。
    此外，曹磊給出以下三點(diǎn)建議：
一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：成發(fā)展關(guān)鍵
    互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)突破了金融原有的空間和時(shí)間，P2P企業(yè)一定要做好信息對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。
    P2P平臺(tái)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，為了有效降低風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)貸前、貸中、貸后嚴(yán)格審查，其中貸前、貸中顯得尤為重要。
    貸前風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：P2P平臺(tái)收到借款方申請(qǐng)后，需要認(rèn)真審核借款人的身份、信用情況、借款用途、合法性、抵押商品等資料，嚴(yán)格評(píng)估借款人的償還能力再為借款人進(jìn)行借款對(duì)接。
    貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：保證交易的公開透明、協(xié)助借貸雙方對(duì)接。必要時(shí)可以要求借款方增加抵押商品；保證交易中客戶資料和網(wǎng)站的安全性等。
二、信用貸款：風(fēng)險(xiǎn)較高
    P2P平臺(tái)目前較大比例業(yè)務(wù)是沒有任何擔(dān)�；蛐庞觅J款性質(zhì)，這種平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，違約率也比較大。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)每年因信用缺失導(dǎo)致的直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)6000億元。雖然國(guó)家級(jí)信用信息平臺(tái)已經(jīng)在醞釀建立，但具體信息尚不對(duì)公眾公開。征信成本過高是影響民間借貸可持續(xù)發(fā)展一重要因素。
    雖然許多P2P平臺(tái)都有設(shè)立保證金，但是這方面的規(guī)定也比較模糊。網(wǎng)絡(luò)借貸的不規(guī)范性導(dǎo)致誠(chéng)信缺失現(xiàn)象頻發(fā)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等早一批上線的網(wǎng)貸公司的倒下嚴(yán)重行業(yè)的發(fā)展。
三、小微金融："類金融"業(yè)態(tài)為正規(guī)金融有益補(bǔ)充
    互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，隨著金融線上化，大有改變傳統(tǒng)金融模式的趨勢(shì)，并已開始對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成沖擊，突出表現(xiàn)在：存款理財(cái)化、融資多元化、支付電子化、需求多元化等。
    電子商務(wù)研究中心主任、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)業(yè)在中國(guó)迅猛發(fā)展，此類民間性"類金融"業(yè)態(tài)作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，近期首度得到了央行的認(rèn)可。在保證借貸安全的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)將幫助閑散資金者投資理財(cái)，從而使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等資金需求群體受益。
    曹磊還建議，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該深耕小微金融，創(chuàng)造出有利于自己的生長(zhǎng)發(fā)展環(huán)境。抵押貸款等創(chuàng)新穩(wěn)妥的措施，有利于規(guī)范整個(gè)行業(yè)的有序經(jīng)營(yíng)，也才能更好保證每個(gè)參與投資者的獲利。

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)：為民間投資參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)"松綁開路"
    國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在9月6日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署有效落實(shí)引導(dǎo)民間投資激發(fā)活力健康發(fā)展的措施。會(huì)議指出，要堅(jiān)持"兩個(gè)毫不動(dòng)搖"方針，多設(shè)"路標(biāo)"、少設(shè)"路障"，為民間投資參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)"松綁開路"，讓社會(huì)資本釋放巨大潛力，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)增添持續(xù)動(dòng)力。
《合同法》中關(guān)于民間借貸的規(guī)定
    P2P，簡(jiǎn)單說就是有資金且有理財(cái)投資想法的人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線，使用信貸的方式將資金貸給其他有需求的人；中介機(jī)構(gòu)負(fù)荷對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并借此收取帳戶管理費(fèi)用和服務(wù)費(fèi)用。這種操作的依據(jù)是《合同法》，屬于民間借貸，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。
    我國(guó)《合同法》第二十三章"居間合同"第四百二十四條明確規(guī)定"居間合同是居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同。"平臺(tái)作為居間人提供貸款合同訂立的媒介服務(wù)，可依法向委托方收取相應(yīng)的報(bào)酬。金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的存在和服務(wù)費(fèi)的收取都是符合法律規(guī)定并受法律保護(hù)的。
國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見
    "非公經(jīng)濟(jì)36條"頒布5年之后，國(guó)務(wù)院2010年5月13日再次發(fā)布"國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見"。由于該意見中共計(jì)有36條，為與非公經(jīng)濟(jì)36條相區(qū)別，故被簡(jiǎn)稱為"新36條"。其中明確指出要"鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域"。具體如下：允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。在加強(qiáng)有效監(jiān)管、促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股比限制。支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。落實(shí)中小企業(yè)貸款稅前全額撥備損失準(zhǔn)備金政策，簡(jiǎn)化中小金融機(jī)構(gòu)呆賬核銷審核程序。適當(dāng)放寬小額貸款公司單一持股比例限制，對(duì)小額貸款公司的涉農(nóng)業(yè)務(wù)實(shí)行與村鎮(zhèn)銀行同等的財(cái)政補(bǔ)貼政策。支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司，完善信用擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，參與證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)改組改制。
關(guān)于借款/擔(dān)保協(xié)議的規(guī)定
    《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第十條：一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應(yīng)認(rèn)定為無效。
    《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第十一條：出借人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動(dòng)而借款的，其借貸關(guān)系不予保護(hù)。
    《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第十三條：在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任。對(duì)債務(wù)的履行確有保證意思表示的，應(yīng)認(rèn)定為保證人，承擔(dān)保證責(zé)任。
央行劉士余：P2P行業(yè)的兩條底線
    20113年8月13日，央行副行長(zhǎng)劉士余在參加互聯(lián)網(wǎng)金融中國(guó)峰會(huì)時(shí)，為P2P行業(yè)劃定了兩條底線，一個(gè)是非法吸收公共存款，一個(gè)是非法集資，兩條底線不能擊穿。