概念簡介
    網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡借款。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即"個人對個人"。所謂P2P網(wǎng)貸，是指個人通過網(wǎng)絡平臺相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人則通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。
發(fā)展歷程
    P2P網(wǎng)貸模式的雛形，是英國人理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大、薩拉·馬休斯和大衛(wèi)·尼克爾森4位年輕人共同創(chuàng)造的。2005年3月，他們創(chuàng)辦的全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在倫敦上線運營。如今Zopa的業(yè)務已擴至意大利、美國和日本，平均每天線上的投資額達200多萬英鎊。
    在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2007年。在其后的幾年間，國內的網(wǎng)貸平臺還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中。直到2010年，網(wǎng)貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網(wǎng)貸平臺進入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺踴躍上線。2012年我國網(wǎng)貸平臺進入了爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺如雨后春筍成立，比較活躍的有400家左右。
     進入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，以每天1—2家上線的速度快速增長，平臺數(shù)量大幅度增長所帶來的資金供需失衡等現(xiàn)象開始逐步顯現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前，國內含線下放貸的網(wǎng)貸平臺每月交易額近70億元。
兩大運營模式
    網(wǎng)貸平臺主要運營模式主要有兩類，即：傳統(tǒng)P2P模式和債權轉讓模式。
    1、在傳統(tǒng)P2P模式中，網(wǎng)貸平臺僅為借貸雙方提供信息流通交互、信息價值認定和其他促成交易完成的服務，不實質參與到借貸利益鏈條之中，借貸雙方直接發(fā)生債權債務關系，網(wǎng)貸平臺則依靠向借貸雙方收取一定的手續(xù)費維持運營。
    2、債權轉讓模式能夠更好地連接借款者的資金需求和投資者的理財需求，主動地批量化開展業(yè)務，而不是被動等待各自匹配,從而實現(xiàn)了規(guī)模的快速擴展。它與國內互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展尚未普及到小微金融的目標客戶群體息息相關，幾乎所有2012年以來成立的網(wǎng)貸平臺都是債權轉讓模式。
整體數(shù)據(jù)
    據(jù)電子商務研究中心(100EC.CN)數(shù)據(jù)顯示：截止2012年末，全國規(guī)模以上P2P貸款服務平臺超過200家，估計2012年全年P2P行業(yè)貸款規(guī)模在500億-600億元，比上年增長300%以上，可統(tǒng)計P2P線上業(yè)務借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。無論從機構數(shù)量還是交易金額來看，網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。

    電子商務研究中心主任、中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊指出，P2P網(wǎng)絡借貸服務業(yè)在中國迅猛發(fā)展，此類，民間性"類金融"業(yè)態(tài)作為正規(guī)金融的有益補充，近期首度得到了高層的認可。在保證借貸安全的前提下，P2P網(wǎng)絡借貸服務將幫助閑散資金者投資理財，從而使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等資金需求群體受益。
    此外，曹磊給出以下三點建議：
一、風險監(jiān)控：成發(fā)展關鍵
    互聯(lián)網(wǎng)金融平臺突破了金融原有的空間和時間，P2P企業(yè)一定要做好信息對稱和風險監(jiān)控，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。
    P2P平臺具有一定的風險性，為了有效降低風險，需要對貸前、貸中、貸后嚴格審查，其中貸前、貸中顯得尤為重要。
    貸前風險監(jiān)控：P2P平臺收到借款方申請后，需要認真審核借款人的身份、信用情況、借款用途、合法性、抵押商品等資料，嚴格評估借款人的償還能力再為借款人進行借款對接。
    貸中風險監(jiān)控：保證交易的公開透明、協(xié)助借貸雙方對接。必要時可以要求借款方增加抵押商品；保證交易中客戶資料和網(wǎng)站的安全性等。
二、信用貸款：風險較高
    P2P平臺目前較大比例業(yè)務是沒有任何擔保或信用貸款性質，這種平臺的風險相對比較高，違約率也比較大。商務部數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)每年因信用缺失導致的直接和間接經濟損失高達6000億元。雖然國家級信用信息平臺已經在醞釀建立，但具體信息尚不對公眾公開。征信成本過高是影響民間借貸可持續(xù)發(fā)展一重要因素。
    雖然許多P2P平臺都有設立保證金，但是這方面的規(guī)定也比較模糊。網(wǎng)絡借貸的不規(guī)范性導致誠信缺失現(xiàn)象頻發(fā)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等早一批上線的網(wǎng)貸公司的倒下嚴重行業(yè)的發(fā)展。
三、小微金融："類金融"業(yè)態(tài)為正規(guī)金融有益補充
    互聯(lián)網(wǎng)金融風生水起，隨著金融線上化，大有改變傳統(tǒng)金融模式的趨勢，并已開始對銀行傳統(tǒng)業(yè)務形成沖擊，突出表現(xiàn)在：存款理財化、融資多元化、支付電子化、需求多元化等。
    電子商務研究中心主任、中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊表示，P2P網(wǎng)絡借貸服務業(yè)在中國迅猛發(fā)展，此類民間性"類金融"業(yè)態(tài)作為正規(guī)金融的有益補充，近期首度得到了央行的認可。在保證借貸安全的前提下，P2P網(wǎng)絡借貸服務將幫助閑散資金者投資理財，從而使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等資金需求群體受益。
    曹磊還建議，P2P網(wǎng)貸平臺應該深耕小微金融，創(chuàng)造出有利于自己的生長發(fā)展環(huán)境。抵押貸款等創(chuàng)新穩(wěn)妥的措施，有利于規(guī)范整個行業(yè)的有序經營，也才能更好保證每個參與投資者的獲利。

國務院總理李克強：為民間投資參與市場競爭"松綁開路"
    國務院總理李克強在9月6日主持召開國務院常務會議，研究部署有效落實引導民間投資激發(fā)活力健康發(fā)展的措施。會議指出，要堅持"兩個毫不動搖"方針，多設"路標"、少設"路障"，為民間投資參與市場競爭"松綁開路"，讓社會資本釋放巨大潛力，為中國經濟發(fā)展和轉型升級增添持續(xù)動力。
《合同法》中關于民間借貸的規(guī)定
    P2P，簡單說就是有資金且有理財投資想法的人，通過中介機構牽線，使用信貸的方式將資金貸給其他有需求的人；中介機構負荷對借款方的經濟效益、經營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，并借此收取帳戶管理費用和服務費用。這種操作的依據(jù)是《合同法》，屬于民間借貸，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。
    我國《合同法》第二十三章"居間合同"第四百二十四條明確規(guī)定"居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務，委托人支付報酬的合同。"平臺作為居間人提供貸款合同訂立的媒介服務，可依法向委托方收取相應的報酬。金融中介服務機構的存在和服務費的收取都是符合法律規(guī)定并受法律保護的。
國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見
    "非公經濟36條"頒布5年之后，國務院2010年5月13日再次發(fā)布"國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見"。由于該意見中共計有36條，為與非公經濟36條相區(qū)別，故被簡稱為"新36條"。其中明確指出要"鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域"。具體如下：允許民間資本興辦金融機構。在加強有效監(jiān)管、促進規(guī)范經營、防范金融風險的前提下，放寬對金融機構的股比限制。支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴股，參與農村信用社、城市信用社的改制工作。鼓勵民間資本發(fā)起或參與設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。落實中小企業(yè)貸款稅前全額撥備損失準備金政策，簡化中小金融機構呆賬核銷審核程序。適當放寬小額貸款公司單一持股比例限制，對小額貸款公司的涉農業(yè)務實行與村鎮(zhèn)銀行同等的財政補貼政策。支持民間資本發(fā)起設立信用擔保公司，完善信用擔保公司的風險補償機制和風險分擔機制。鼓勵民間資本發(fā)起設立金融中介服務機構，參與證券、保險等金融機構改組改制。
關于借款/擔保協(xié)議的規(guī)定
    《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第十條：一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所形成的借貸關系，應認定為無效。
    《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第十一條：出借人明知借款人是為了進行非法活動而借款的，其借貸關系不予保護。
    《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第十三條：在借貸關系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔保證責任。對債務的履行確有保證意思表示的，應認定為保證人，承擔保證責任。
央行劉士余：P2P行業(yè)的兩條底線
    20113年8月13日，央行副行長劉士余在參加互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會時，為P2P行業(yè)劃定了兩條底線，一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資，兩條底線不能擊穿。